KALP står för kvar att leva på och är en kalkyl för privatpersoner. Långivaren drar skatt, boende, lån och schablonmässiga levnadskostnader från hushållets inkomst och ser vad som blir över. Ett bolag prövas inte på samma sätt.
I stället ställs bolagets rörelseöverskott mot den årliga skuldtjänsten, alltså ränta och amortering. Kvoten kallas ofta DSCR eller täckningsgrad. En kvot på 1,0 betyder att intjäningen precis täcker lånekostnaderna, och internationella riktvärden för vad långivare vill se ligger kring 1,2 – 1,5. Det finns ingen svensk standard, så varje långivare sätter egna krav.
KALP blir relevant för dig som ägare först om du går i personlig borgen eller driver enskild firma. Räkna ditt eget utrymme med självtestet längre ner i guiden.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur en KALP-kalkyl för företag fungerar och om bolaget klarar ett lån rekommenderar vi Froda.
Froda grundar sin bedömning på företagets egna uppgifter och tar som regel enbart en kreditupplysning på bolaget, inte på dig som ägare privat. Räntan sätts individuellt inom en nominell månadsränta på 1,00 – 2,17% och uppläggningsavgiften är 0 kr. Betyget på Trustpilot är 4.9/5 baserat på 1 805 omdömen, och ansökan är inte bindande, så du kan se erbjudandet direkt och räkna in det i ditt eget självtest.
📊 Jämförelse: ledande långivare för företagslån
Tabellen visar sex långivare och de uppgifter som påverkar hur din kalkyl prövas: lånebelopp, löptid, borgenskrav och kundnöjdhet. Ränta och avgifter hittar du i kostnadsavsnittet längre ner.
| Långivare | Lånebelopp | Löptid | Personlig borgen | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Froda | 10 000 – 5 000 000 kr | 1 – 60 mån | ⚠️ Varierar | 4.9/5 (1 805 omdömen) | Jämför ränta → |
| Qred | 50 000 – 5 000 000 kr | 1 – 36 mån | ⚠️ Krävs | 4.7/5 (1 169 omdömen) | Jämför ränta → |
| Krea | 10 000 – 30 000 000 kr | 1 – 60 mån | ✅ Krävs inte | 4.8/5 (528 omdömen) | Jämför ränta → |
| Toborrow | 30 000 – 20 000 000 kr | 3 – 60 mån | ✅ Krävs inte | 4.4/5 (46 omdömen) | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | 30 000 – 1 000 000 kr | 6 – 24 mån | ⚠️ Krävs | 4.5/5 (362 omdömen) | Jämför ränta → |
| Northmill Bank | 25 000 – 1 000 000 kr | Upp till 60 mån | ⚠️ Borgensman kan ställas | 4.6/5 (2 303 omdömen) | Jämför ränta → |
Krea och Toborrow förmedlar eller jämför långivare, så villkoren beror på vilken långivare du väljer. Trustpilot-betyget för Northmill avser banken som helhet.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Skillnaden mellan KALP och bolagets betjäningsförmåga
- Hur rörelseöverskott, skuldtjänst och DSCR räknas fram
- Hur leasing, fasta kostnader och ägarens uttag påverkar kalkylen
- Vad ett företagslån kostar och vilka krav som ställs
- Ett självtest som visar hur mycket bolaget kan låna
🛡️ Betjäningsförmåga och KALP förklarade från grunden
Begreppen blandas ofta ihop, så vi tar dem i tur och ordning. Först den privata kalkylen, sedan hur ett bolag prövas och sist vad som räknas in.
🏠 KALP: kalkylen för privatpersoner
Konsumenternas.se beskriver KALP som den kalkyl där långivaren prövar om du har tillräcklig återbetalningsförmåga. Visar kalkylen ett negativt resultat är avslag sannolikt. Det finns ingen nationell standard, och bankerna får använda egna schablonbelopp, men Konsumentverkets beräkning av rimliga levnadskostnader är en vanlig utgångspunkt.
Kalkylen är medvetet stressad. Enligt Finansinspektionen räknade bankerna i genomsnitt med 6,4% i kalkylränta i sin bolånebedömning 2023, alltså en betydligt högre ränta än den du faktiskt betalar.
🏢 Så prövas ett företag i stället
Ett bolag har inga privata levnadskostnader att schablonisera. Långivaren vill i stället veta om verksamheten genererar pengar nog att betala ränta och amortering. Enligt Driva Eget väger långivare bland annat in kassaflödet, hur stabila intäkterna är, hur stora de fasta kostnaderna är och hur mycket som redan går till amorteringar.
Därför väger kassaflöde ofta tyngre än vinst. Ett bolag kan visa vinst i resultaträkningen och ändå få brist på pengar om kunderna betalar efter 60 dagar medan löner och leverantörer ska betalas direkt. Almi rekommenderar att du visar återbetalningsförmågan med ett realistiskt budgetunderlag, och många banker vill se en likviditetsbudget som visar när pengarna kommer in och går ut månad för månad.
Några nyckeltal återkommer i nästan varje kreditbedömning:
| Nyckeltal | Så räknas det | Så tolkas det |
|---|---|---|
| Rörelseöverskott (EBITDA) | Rörelseresultat plus avskrivningar | Vad verksamheten tjänar innan finansiering och skatt |
| Skuldtjänst | Ränta plus amortering per år, ofta plus leasing | Det bolaget måste betala till långivare |
| DSCR (täckningsgrad) | Rörelseöverskott delat med skuldtjänst | Över 1,0 täcks lånekostnaderna, under 1,0 räcker inte intjäningen |
| Räntetäckningsgrad | Rörelseresultat delat med finansiella kostnader | Under 1 gång räcker inte resultatet ens till räntan |
| Kassalikviditet | Omsättningstillgångar minus varulager, delat med kortfristiga skulder | Över 100% kan bolaget betala kortfristiga skulder utan att sälja lagret |
Räntetäckningsgraden varierar kraftigt mellan branscher. SCB-statistik som Björn Lundén redovisar för företag med 1 – 19 anställda visar ett medianvärde på 49,1 gånger för alla branscher utom fastighetsförvaltning, men 5,5 för fastighetsbolag, 7,2 för transport, 9,2 för detaljhandel och 9,7 för hotell och restaurang. Jämför därför alltid ditt eget värde med din bransch, inte med ett allmänt snitt.
DSCR-gränserna är riktvärden och inte regler. Bland annat amerikanska banker anger ofta 1,2 som lägsta nivå, och bredare källor nämner 1,20 – 1,50. Definitionerna skiljer sig också mellan långivare, till exempel i om skatt dras av eller om leasing ingår. Fråga därför alltid vilken definition just din långivare använder.
🧾 Schabloner och avdrag: vad som räknas in
För företag finns ingen offentlig motsvarighet till Konsumentverkets schabloner i det material vi har gått igenom. I stället används bolagets faktiska siffror: resultat- och balansräkningar, aktuellt bokslut, budget och prognos, vilket bland annat Swedbank och Verksamt lyfter fram. Digitala långivare läser ofta bank- och försäljningsdata direkt.
Tre poster förtjänar extra uppmärksamhet:
- Fasta kostnader. Hyra, löner och abonnemang är redan avdragna i rörelseöverskottet, men de avgör hur mycket som blir över när intäkterna sjunker.
- Leasing och avbetalningar. De räknas som skuldtjänst i vanliga DSCR-definitioner. Glömmer du dem blir kvoten för hög och oväntad när långivaren hämtar dina faktiska åtaganden.
- Ägarens lön och uttag. I ett aktiebolag är lönen en kostnad som redan minskar rörelseöverskottet. I en enskild firma finns ingen lön, och uttagen görs ur resultatet, så långivaren behöver se även din privata budget.
👤 När KALP ändå gäller dig som ägare
Verksamt påminner om att din privatekonomi kan påverka dina chanser att få lån, och att banken alltid prövar återbetalningsförmågan. Går du i personlig borgen kan långivaren ta bolagets skuld i anspråk hos dig privat om bolaget inte betalar. Då blir din egen kvar-att-leva-på-kalkyl en del av helhetsbilden.
Den räknas som för privatpersoner: inkomst efter skatt, minus boendekostnad, minus lån och skulder, minus levnadskostnader. Det som blir kvar måste vara positivt och helst med marginal.
✅ Vad ingår i kalkylen och vad ingår inte?
Många missförstånd handlar om vem som prövas och vad som räknas. Tabellen reder ut de vanligaste.
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Ett aktiebolag prövas med en KALP-kalkyl | ❌ | Bolaget prövas på kassaflöde, rörelseöverskott och skuldtjänst |
| Ägaren prövas privat vid personlig borgen | ✅ | Din privatekonomi och kreditupplysning kan ingå i bedömningen |
| Vinst i resultaträkningen är detsamma som betalningsförmåga | ❌ | Kassaflödet avgör, eftersom betalningar sker vid andra tidpunkter än bokföringen |
| Leasing och befintliga lån räknas in i skuldtjänsten | ✅ | Ta med alla fasta åtaganden i din egen kalkyl |
| En enskild firma prövas enbart på firmans siffror | ❌ | Ägarens privatekonomi påverkar bedömningen |
| DSCR under 1,2 ger automatiskt avslag | ⚠️ | Det finns ingen svensk standard, och kraven varierar mellan långivare |
| En stark helårssiffra räcker | ⚠️ | Långivare som ser månads- eller kvartalsdata kan räkna om kvoten på de svagaste perioderna |
Kreditupplysningen skiljer sig också mellan långivare. Qred gör en kreditupplysning både på bolaget och på dig som ägare och kräver personlig borgen, medan till exempel Froda som regel enbart tar upplysning på bolaget.
💰 Vad kostar ett företagslån i kalkylen?
Räntan avgör hur stor skuldtjänsten blir, och skuldtjänsten avgör din DSCR. Digitala långivare anger oftast en nominell månadsränta, inte en årsränta. Multiplicera därför månadsräntan med 12 för en grov årsjämförelse: 1,50% per månad motsvarar ungefär 18% per år nominellt.
| Långivare | Nominell månadsränta | Uppläggningsavgift | Löptid | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Froda | 1,00 – 2,17% | 0 kr | 1 – 60 mån | Kolla pris hos Froda → |
| Qred | 1,50 – 3,10% | 0 kr | 1 – 36 mån | Kolla pris hos Qred → |
| OPR Företagslån | 1,70 – 2,30% | 0 kr | 6 – 24 mån | Kolla pris hos OPR → |
Både Froda och Qred har fast månadskostnad under lånets löptid, vilket gör skuldtjänsten förutsägbar. Qred använder inte traditionell ränta utan en fast månadsavgift som baseras på ett eget kreditbetyg, Qred Score. Froda erbjuder dessutom möjlighet att pausa amorteringen i upp till 6 månader, vilket kan hjälpa i en säsongssvag period.
Northmill Bank anger en individuell månadsränta från 0,96% och tar ingen limitavgift. Krediten kan återanvändas när du har amorterat, och du betalar bara ränta på den del du använder, vilket gör den intressant om du vill hålla skuldtjänsten flexibel.
Det här påverkar vilken ränta du får:
- Bolagets kreditvärdighet enligt kreditupplysningen
- Omsättning, försäljningshistorik och tid i verksamhet
- Lånebelopp och återbetalningstid
- Vilken säkerhet eller borgen som ställs
- Marknadsräntan och om räntan är fast eller rörlig
Verksamt beskriver att räntenivån beror på marknadsräntan, risken i företaget och vilken säkerhet som ställts, och att räntan ofta går att förhandla.
🎯 Krav och hur du ansöker om företagslån
Kraven skiljer sig mellan långivare, men samma underlag efterfrågas om och om igen. Tabellen sammanfattar vad som normalt prövas och vad du bör ha redo.
| Krav | Vad långivare normalt prövar | Ha redo |
|---|---|---|
| Tid i verksamhet | Flera digitala långivare kräver ett aktivt bolag, till exempel minst 6 månader hos Froda och OPR | Registreringsbevis och första bokslut om det finns |
| Omsättning | Ofta en individuell bedömning, inget fast minimum hos till exempel Qred och OPR | Försäljning per månad de senaste 12 månaderna |
| Bokslut och prognos | Banker vill se resultat- och balansräkningar, bokslut, budget och prognos | Senaste årsredovisning och aktuell likviditetsbudget |
| Kreditupplysning | Görs på bolaget, ibland även på ägaren | Betalningshistorik utan anmärkningar |
| Skulder hos Kronofogden | Krav hos till exempel Qred och OPR, inte hos Froda | Utdrag som visar att inga skulder finns |
| Säkerhet | Personlig borgen, företagsinteckning eller andra tillgångar | Beslut om vilken säkerhet du är beredd att lämna |
🧮 Självtest: så räknar du ut bolagets utrymme
Självtestet bygger på DSCR-metoden och ger dig ett lånetak innan du ansöker. Exemplet nedan är ett fiktivt bolag med siffror vi har valt för att visa metoden, inte uppgifter från en långivare. Byt ut siffrorna mot dina egna.
| Steg | Post | Belopp |
|---|---|---|
| 1 | Rörelseöverskott senaste 12 månaderna (rörelseresultat 380 000 kr plus avskrivningar 70 000 kr) | 450 000 kr |
| 2 | Befintlig skuldtjänst per år (leasing 48 000 kr plus banklån 52 000 kr) | 100 000 kr |
| 3 | Målkvot, valt som exempel | 1,25 |
| 4 | Högsta totala skuldtjänst (450 000 delat med 1,25) | 360 000 kr |
| 5 | Utrymme för nytt lån per år (360 000 minus 100 000) | 260 000 kr |
| 6 | Utrymme per månad | Cirka 21 667 kr |
| 7 | Lånebelopp vid 1,5% per månad i 36 månader | Cirka 599 000 kr |
Målkvoten i steg 3 är ett exempel. Fråga långivaren vilken nivå och definition de använder, eftersom ingen svensk standard finns.
Gör sedan ett stresstest på det lån du faktiskt tänker ta. Tabellen visar ett lån på 500 000 kr över 36 månader med en månadsränta på 1,5%.
| Scenario | Rörelseöverskott | Årlig skuldtjänst | Kvot |
|---|---|---|---|
| Grundfall | 450 000 kr | 316 914 kr | 1,42 |
| Årsräntan 2 procentenheter högre | 450 000 kr | 322 982 kr | 1,39 |
| Räntan högre och rörelseöverskottet 10% lägre | 405 000 kr | 322 982 kr | 1,25 |
Stresstestet med 2 procentenheters räntehöjning och lägre intäkter är vår egen tumregel, inte ett krav från långivare. Har lånet fast månadskostnad påverkar ränteförändringar inte skuldtjänsten under löptiden, och testet gäller då främst en framtida refinansiering. Ligger kvoten över 1,0 även i det sämsta scenariot klarar bolaget lånet i ett trängre läge. Ligger den under 1,0 är beloppet för högt eller löptiden för kort.
Kontrollera också dessa punkter innan du ansöker:
- Är rörelseöverskottet positivt och stabilt över de senaste årens bokslut?
- Täcker rörelseöverskottet den totala skuldtjänsten med marginal efter att det nya lånet är inräknat?
- Visar likviditetsbudgeten månad för månad att pengarna räcker, även när moms och skatter ska betalas?
- Har du räknat din egen privata KALP om du går i borgen eller driver enskild firma?
- Har du undvikit de vanligaste budgetmisstagen: räkna på fakturadatum i stället för betaldatum, underskatta kostnader och glömma moms och skatter?
📋 Så ansöker du steg för steg
- Kör självtestet och bestäm ett lånebelopp som ryms i kalkylen även vid stresstest.
- Bygg en likviditetsbudget med ingående likvida medel, förväntade inbetalningar och utbetalningar per månad.
- Samla underlag: resultat- och balansräkningar, aktuellt bokslut, budget och prognos.
- Kontrollera bolagets betalningshistorik och att det inte finns skulder hos Kronofogden.
- Bestäm vilken säkerhet eller borgen du är beredd att lämna.
- Ansök hos en eller flera långivare. Ansökan är normalt inte bindande förrän du skriver under avtalet.
- Jämför effektiv ränta, avgifter och månadskostnad och läs avtalet innan du signerar.
Får du avslag rekommenderar Verksamt att du tar reda på orsaken, utvärderar om du kan förbättra underlaget, minska beloppet eller lämna mer säkerhet och att du jämför flera långivare.
❓ Vanliga frågor
❓ Vad är skillnaden mellan KALP och DSCR?
KALP prövar en privatperson: vad som blir kvar av hushållets inkomst efter skatt, boende, lån och levnadskostnader. DSCR prövar ett bolag: hur många gånger rörelseöverskottet täcker årets ränta och amortering. Båda svarar på samma fråga, om betalningarna är hållbara, men med olika siffror.
🏢 Gör långivaren en KALP-kalkyl på mitt aktiebolag?
Nej, ett aktiebolag prövas på kassaflöde, rörelseöverskott och skuldtjänst. Din privata kalkyl blir aktuell om du går i personlig borgen. Froda tar som regel enbart en kreditupplysning på bolaget och bedömer ansökan på företagets data.
📊 Vilken DSCR krävs för att få ett företagslån?
Det finns inget lagkrav eller svensk standard. En kvot över 1,0 betyder att intjäningen täcker skuldtjänsten, och internationella riktvärden för vad långivare vill se ligger kring 1,2 – 1,5. Kraven varierar mellan långivare, branscher och lånetyper.
🧮 Vad är räntetäckningsgrad och vad är ett normalt värde?
Räntetäckningsgraden är rörelseresultatet delat med de finansiella kostnaderna. Under 1 gång räcker inte resultatet till räntan. Medianvärdet för små företag är 49,1 gånger över alla branscher utom fastighet, men bara 5,5 för fastighetsbolag, så branschen avgör vad som är normalt.
👤 Räknas leasing och ägarens lön in i kalkylen?
Leasing och avbetalningar räknas normalt som skuldtjänst. Ägarlönen i ett aktiebolag är en kostnad som redan minskar rörelseöverskottet. I en enskild firma görs uttagen ur resultatet, så långivaren behöver se din privata budget.
📊 Hur påverkar säsongsvariationer kalkylen?
En stark helårssiffra kan dölja svaga perioder. Långivare som tar del av månads- eller kvartalsdata kan räkna om kvoten på den sämsta perioden. En likviditetsbudget per månad visar var luckorna finns, och en kredit där du bara betalar ränta på det du använder kan jämna ut dem.
🛡️ Behöver jag personlig borgen för ett företagslån?
Det beror på långivaren. Qred och OPR Företagslån kräver personlig borgen, medan Krea och Toborrow inte gör det, och hos Froda varierar säkerhetskravet. Verksamt påminner om att långivaren kan ta i anspråk de säkerheter som lämnats om lånet inte betalas.
💰 Påverkas min privata kreditupplysning när jag söker?
Det varierar. Qred gör en kreditupplysning både på bolaget och på ägaren, och Toborrow anger upplysning på både bolaget och företrädaren. Froda tar som regel enbart upplysning på bolaget.
❓ Kan jag få företagslån med betalningsanmärkning?
Hos Froda, Qred och OPR Företagslån kan du ansöka även med betalningsanmärkning, men det beror på typen. Ett misskött banklån väger tyngre än en försenad parkeringsavgift. Hos Qred och OPR får bolaget inte ha skulder hos Kronofogden.
⚡ Vad gör jag om min kvot blir för låg?
Sänk skuldtjänsten genom ett lägre belopp eller en längre löptid, och stärk rörelseöverskottet innan du ansöker. Hos Froda kan löptiden vara upp till 60 månader och amorteringen kan pausas i upp till 6 månader. Almi kan dessutom komplettera bankfinansiering när bolaget behöver mer kapital.
📋 Behöver jag en likviditetsbudget?
Många banker vill se en, och den är ett av de enklaste sätten att visa återbetalningsförmåga. Den behöver inte vara avancerad: en enkel modell med ingående likvida medel, förväntade inbetalningar och utbetalningar per månad räcker. Räkna på betaldatum, inte fakturadatum.
⚡ Hur snabbt får jag besked?
Qred lämnar besked inom 1 timme och Froda återkommer i regel inom 24 timmar. Hos OPR Företagslån tar det 1 – 2 dagar, och hos förmedlare som Krea och Toborrow ofta inom ett dygn.
🏆 Sammanfattning
En KALP-kalkyl är en privat kalkyl. För bolag motsvaras den av betjäningsförmågan: rörelseöverskottet delat med skuldtjänsten, ofta kallat DSCR eller täckningsgrad. KALP blir relevant för dig som ägare först vid personlig borgen eller enskild firma.
Det här tar du med dig:
- Kassaflöde väger tyngre än vinst, och en likviditetsbudget är ditt bästa underlag.
- En DSCR över 1,0 täcker lånekostnaderna, men riktvärdena för marginal ligger kring 1,2 – 1,5 och varierar mellan långivare.
- Räkna med all skuldtjänst, inklusive leasing, och gör ett stresstest innan du ansöker.
- Jämför flera erbjudanden. Ansökan är normalt inte bindande, och räntorna skiljer sig tydligt mellan långivare.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
