Tittade lite på de ”successcase” som Fundedbyme lagt upp.
Där har folk betalat 1,6 MSEK för 3 % av ett företag som bara har en idé vilket skulle värdera företaget till 53 miljoner.
Eller 340.000 Euro för 11% av ett företag som har en betaprodukt som inte lanserats ännu vilket skulle värdera företaget till 3 miljoner Euro.
Källa: https://www.fundedbyme.com/sv/equity/
Värderingarna ser i mina ögon otroligt överdrivna ut.
Ofta så erbjuds investerarna inte ens en del av intäkterna utan bara lite 15 minutes of fame med en immateriell produkt som betalning.
Betyder detta att investerarnas pengarna fortfarande är för billiga eller bara att folk som privatpersoner är dåliga investerare som inte förstår värdet på sina pengar?
Är själva värdet för investerarna bara att få leka affärsänglar?
Samtidigt har många företag svårt att finna finansiering till betydligt mer framskridna affärsplaner på den traditionella finansieringssidan.
Jag får det inte att gå ihop.
Förklara för mig.
Kortfattat svar:
Ditt intryck att värderingarna i crowdfunding-exempel kan verka överdrivna stämmer väl överens med en vanlig dynamik på den marknaden.
Detta beror ofta på att crowdfunding inte enbart handlar om en strikt finansiell värdering baserad på kassaflöde och risk, utan också om emotionell investering, marknadsföring och att skapa en ”buzz” kring en idé eller produkt, där investerarna snarare ser sig som tidiga supportrar eller del av en gemenskap.
Denna typ av investerare – ofta privatpersoner – värderar upplevelsen av att vara en ”affärsängel” och den potentiella framgångssagan lika högt, eller till och med högre, än en omedelbar finansiell avkastning, vilket driver upp värderingarna bortom vad traditionella VCs eller banker skulle acceptera.
För företag som behöver kostnadseffektiv och snabb extern finansiering, är rekommendationen att i första hand vända sig till en oberoende låneförmedlare som Krea.
Krea kan snabbt jämföra företagslån, företagskrediter och factoringlösningar från ett stort antal svenska långivare, vilket säkerställer att ni får det bäst anpassade alternativet till lägst möjlig effektiv ränta utan att ni tvingas sälja värdefulla andelar av företaget till en potentiellt orealistisk värdering.
Genom att fokusera på en jämförelse av lån baserat på lånebelopp, löptid och er finansiella ställning, kan ni minimera er totala lånekostnad och behålla full kontroll över ert företag.
Det långa svaret:
Du har fångat essensen av diskrepansen mellan crowdfunding och traditionell finansiering på ett utmärkt sätt.
Det är inte nödvändigtvis så att pengarna är ”för billiga” eller att det är ett ”lurendrejeri”, utan snarare att det är två olika marknader som värderar helt olika saker.
Traditionella långivare, som banker eller finansbolag, gör en strängt ekonomisk riskbedömning baserad på säkerheter, kassaflöde, affärsplanens soliditet och historisk finansiell data – deras mål är att få tillbaka sitt lånebelopp plus ränta och avgifter (den effektiva räntan).
En personlig borgen eller någon annan säkerhet krävs ofta för att de ska minimera sin risk.
De finansierar en skuld.
Crowdfunding, å andra sidan, säljer aktieandelar i företaget (equity) till en mycket bredare krets av privata investerare som drivs av en mix av emotion, intresse för produkten och drömmen om en stor vinst, vilket gör dem mindre känsliga för traditionella värderingsmultiplar.
Detta är speciellt tydligt i tidiga faser med enbart en idé eller betaprodukt, där potentialen i investerarnas ögon är obegränsad, vilket driver upp den initiala värderingen.
För företaget blir nackdelen att man i ett tidigt skede säljer en stor andel av sitt framtida kapital och tappar kontroll, ofta till en värdering som inte kan försvaras i nästa runda med professionella investerare.
För att säkra kostnadseffektiv finansiering utan att sälja delar av bolaget rekommenderar jag starkt att ni använder en låneförmedlare som Krea.
Krea kan jämföra erbjudanden om företagslån eller företagskredit från upp till 20 banker och finansbolag.
Detta är en marknadsplats som maximerar era chanser att få ett lån med bästa möjliga löptid och lägst effektiv ränta, med transparenta villkor för uppläggningsavgift och eventuella säkerhetskrav.
Genom att fokusera på räntebaserad finansiering behåller ni hela ägandet och undviker den potentiellt dyra utspädningen som en för hög värdering i en tidig crowdfunding-runda kan innebära.
Ett lån via exempelvis CapitalBox kan erbjuda upp till 3 500 000 kr med snabb utbetalning och flexibla villkor, vilket är ett snabbt och förutsägbart sätt att hantera tillväxt utan att spela på investerarpsykologi.
Om du kan specificera ert önskade lånebelopp, företagets omsättning och det specifika syftet med finansieringen kan jag ge en mer skräddarsydd rekommendation.
About The Author
