Att återföra en periodiseringsfond ger inga pengar till expansionen. Återföringen ökar bolagets skattepliktiga intäkt och utlöser bolagsskatt på 20,6%. Att behålla fonden är i stället ett billigt skatteuppskov: schablonintäkten är 2,55% för 2026, medan de företagslångivare vi jämför har nominella månadsräntor mellan 0,96% och 3,10%.
Tumregeln är att finansiera expansionen med ledig likviditet om du har den, annars med ett företagslån, och att behålla fonden så länge det går. Fonden måste ändå återföras senast det sjätte beskattningsåret efter avsättningsåret, så kassan för skatten behöver planeras i god tid.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar om de ska återföra periodiseringsfonden eller ta ett företagslån för expansionen rekommenderar vi Froda.
Froda har ett av de lägsta publicerade räntespannen (1,00-2,17% per månad), 0 kr i uppläggningsavgift och kostnadsfri förtida inlösen, så du kan lösa lånet när skatteläget ändras. Möjligheten att pausa amorteringen i upp till 6 månader ger dessutom andrum när skatten på en återföring ska betalas. Trustpilot-betyget är 4.9/5 baserat på 1 805 recensioner.
📊 Jämförelse: Ledande företagslån-långivare
Tabellen visar de långivare som är mest relevanta när expansionen ska finansieras utan att fonden rubbas. Räntorna är nominella månadsräntor och inte effektiv årsränta.
| Långivare | Lånebelopp | Nominell månadsränta | Löptid | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Froda | 10 000 – 5 000 000 kr | 1,00-2,17% | 1-60 mån | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför ränta → |
| Qred | 50 000 – 5 000 000 kr | 1,50-3,10% | 1-36 mån | 4.7/5 (1 169 rec) | Jämför ränta → |
| Northmill Bank | 25 000 – 1 000 000 kr | från 0,96% | upp till 60 mån | 4.6/5 (2 303 rec) | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | 30 000 – 1 000 000 kr | 1,70-2,30% | upp till 24 mån | 4.5/5 (362 rec) | Jämför ränta → |
| Krea | 10 000 – 30 000 000 kr | Sätts av anslutna långivare | 1-60 mån | 4.8/5 (528 rec) | Jämför ränta → |
Multiplicerar du månadsräntan med tolv motsvarar spannet ungefär 12-37% per år i nominell ränta. Krea är en låneförmedlare, så räntan beror på vilken av de anslutna långivarna du väljer. Fördelen är att du får flera erbjudanden med en enda kreditupplysning.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Varför en återföring inte ger likviditet till expansionen
- Hur schablonintäkten på periodiseringsfonden fungerar
- Hur räntan på ett företagslån behandlas skattemässigt
- Ett räkneexempel med nettokostnad efter skatt för båda vägarna
- Vilka krav långivarna ställer och hur du ansöker
Vill du redan nu se vad ett lån skulle kosta ditt bolag? Hos Qred ges lånebesked oftast inom 1 timme under kontorstid. Jämför Qreds ränta →
🛡️ Periodiseringsfond och företagslån förklarade från grunden
🏢 Så fungerar en periodiseringsfond
En periodiseringsfond gör att du kan skjuta upp beskattningen av en del av vinsten. Ett aktiebolag får göra avdrag med högst 25 procent av överskottet i näringsverksamheten, och en enskild näringsidkare med högst 30 procent. I ett aktiebolag måste avsättningen också göras i räkenskaperna, där den syns som en obeskattad reserv.
Fonden är alltså inte en kassa. Pengarna ligger kvar i verksamheten, och det är bara skatten som skjuts upp. Det är därför en återföring inte frigör något kapital. Den ökar den skattepliktiga intäkten med det återförda beloppet.
Avsättningen måste återföras senast det sjätte beskattningsåret efter det år då den gjordes. Du kan återföra hela eller delar av en fond redan tidigare. Vid en delåterföring kan bolaget enligt Skatteverket inte själv välja vilken fond som återförs.
📋 Schablonintäkten är priset på uppskovet
Aktiebolag betalar ett pris för uppskovet i form av en schablonintäkt. Den beräknas som statslåneräntan den 30 november året före gånger summan av periodiseringsfonderna vid beskattningsårets ingång. Statslåneräntan var 2,55% den 30 november 2025, vilket gör att schablonintäkten för ett kalenderår 2026 blir 2,55% av fonden.
Skatteverkets eget exempel visar hur det fungerar: 400 000 kr i fonder gav en schablonintäkt på 7 840 kr för 2025, när räntan var 1,96%. Enskilda näringsidkare tar inte upp någon schablonintäkt.
💰 Så behandlas räntan på ett företagslån
Som huvudregel får ett aktiebolag göra avdrag för ränteutgifter. Det finns två begränsningsregler. Enligt EBITDA-regeln får negativt räntenetto dras av med högst 30 procent av skattemässigt EBITDA. Enligt förenklingsregeln kan du i stället dra av ett negativt räntenetto på upp till 5 miljoner kr.
För ett litet eller medelstort bolag med ett lån på några hundra tusen kronor är begränsningen sällan aktuell. Nettokostnaden för räntan blir då räntekostnaden multiplicerad med 0,794, eftersom bolagsskatten är 20,6%. Reglerna ovan gäller aktiebolag. Är du enskild firma gäller andra procentsatser, och du bör räkna separat på marginalskatt och egenavgifter tillsammans med din revisor.
✅ Vad ingår i återföring och företagslån – och vad ingår inte?
Tabellen reder ut de vanligaste missförstånden när fond och lån vägs mot varandra.
| Scenario | Gäller? | Notering | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Återföringen ger kontanter till expansionen | ❌ | Återföringen ökar bara den skattepliktiga intäkten. Bolagsskatten på 20,6% ska betalas. | Jämför ränta → |
| Du kan återföra delar av fonden före sista året | ✅ | Hela eller delar av en fond får återföras tidigare, men du väljer inte själv vilken fond. | Jämför ränta → |
| Fonden kan stå kvar utan tidsgräns | ❌ | Den ska återföras senast det sjätte beskattningsåret efter avsättningsåret. | Jämför ränta → |
| Räntan på företagslånet är avdragsgill | ✅ | Huvudregel för aktiebolag, med EBITDA-regeln och förenklingsregeln på 5 miljoner kr som begränsning. | Jämför ränta → |
| Schablonintäkten upphör när du tar lån | ❌ | Den löper så länge fonden finns kvar vid årets ingång. Den gäller aktiebolag, inte enskild firma. | Jämför ränta → |
| Lånet kan lösas i förtid | ⚠️ | Qred, Froda och Northmill Bank lyfter fram att du kan betala tillbaka utan extra avgift. Kontrollera villkoren hos varje långivare. | Jämför ränta → |
Den viktigaste avvikelsen från vad många tror är den första raden. Fonden är inte en kassa, och en återföring är en skattehändelse och inte en finansieringskälla. Skillnaden mellan att återföra och att låna handlar därför om skatt och ränta, inte om vem som lämnar pengarna.
Vill du jämföra flera erbjudanden med en enda kreditupplysning? Creddo skickar din ansökan vidare till 32 långivare och du får svar inom 1 dygn. Få offert från Creddo →
💰 Vad kostar ett företagslån jämfört med att återföra fonden?
Företagslån prissätts individuellt, så källorna anger spann och inte fasta priser. Froda anger en nominell månadsränta på 1,00-2,17% utan uppläggnings-, avi- eller administrationsavgifter. Qred ligger på 1,50-3,10% per månad som en fast månadsavgift utan startavgift, och OPR Företagslån på 1,70-2,30% med 0 kr i uppläggnings- och fakturaavgift. Northmill Bank anger en individuell månadsränta från 0,96% och tar ingen limitavgift, eftersom du bara betalar för det belopp du använder.
Northmills exempelränta är 0,99% per månad för ett lån på upp till 1 miljon kr. Vill du se vad det blir för ditt bolag kan du räkna direkt hos banken. Se Northmills villkor →
💡 Räkneexempel: återföra fonden eller behålla den och låna?
Exemplet bygger på följande antaganden:
- Ett aktiebolag med kalenderår och bolagsskatt på 20,6%
- En periodiseringsfond på 500 000 kr som avsattes för några år sedan
- Statslåneräntan 30 november 2025 på 2,55%, vilket ger en schablonintäkt på 12 750 kr för 2026
- Ett kapitalbehov för expansionen på 500 000 kr i 12 månader
- Ett annuitetslån på 12 månader där räntan är avdragsgill och bolagets negativa räntenetto ligger långt under 5 miljoner kr
📊 Steg 1: vad kostar det att behålla fonden?
Fonden på 500 000 kr motsvarar 103 000 kr i uppskjuten skatt (500 000 × 20,6%). Schablonintäkten på 12 750 kr beskattas med 20,6%, vilket blir 2 627 kr per år. Det motsvarar 2,55% på den uppskjutna skatten, alltså statslåneräntan.
Skatteuppskovet fungerar med andra ord som en kredit från Skatteverket på 103 000 kr till 2,55%. Kostnaden är inte avdragsgill, men den är liten.
💰 Steg 2: vad kostar ett lån på 500 000 kr?
Tabellen visar kostnaden vid den lägsta publicerade nivån hos fyra långivare. Den är beräknad som ett annuitetslån på 12 månader med nominell månadsränta på kvarstående skuld. Den faktiska kostnaden beror på långivarens prismodell och ditt individuella erbjudande.
| Långivare | Nominell månadsränta | Räntekostnad 12 mån | Skattebesparing (20,6%) | Nettokostnad efter skatt | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Northmill Bank | 0,96% | 31 746 kr | 6 540 kr | 25 206 kr | Jämför ränta → |
| Froda | 1,00% | 33 093 kr | 6 817 kr | 26 276 kr | Jämför ränta → |
| Qred | 1,50% | 50 080 kr | 10 316 kr | 39 764 kr | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | 1,70% | 56 956 kr | 11 733 kr | 45 223 kr | Jämför ränta → |
Priset stiger snabbt med risknivån. Vid Frodas övre nivå på 2,17% blir nettokostnaden 58 199 kr, och vid Qreds övre nivå på 3,10% blir den 84 463 kr.
🎯 Steg 3: jämförelse av de två vägarna
- Alternativ A – återför fonden och använd eget kapital: Skatten på 103 000 kr förfaller i förtid. Ingen räntekostnad tillkommer och schablonintäkten på 12 750 kr försvinner. Bolaget behöver 603 000 kr i likviditet direkt, det vill säga 500 000 kr till expansionen och 103 000 kr i skatt.
- Alternativ B – behåll fonden och ta lån (exempelränta 1,50% per månad): Räntekostnaden efter skatt blir 39 764 kr. Till det kommer 2 627 kr i skatt på schablonintäkten, totalt 42 391 kr. Skatten på 103 000 kr skjuts upp till fondens sista återföringsår, och lånet betalas av med 550 080 kr utspritt över tolv månader.
Alternativ A är billigare i kronor om bolaget faktiskt har pengarna och inte behöver kassan som buffert. Alternativ B kostar 42 391 kr efter skatt men håller likviditeten intakt. Avgörande är om du måste låna för att kunna betala skatten på återföringen. Då ställs 2,55% mot en nominell månadsränta på minst 0,96%, och att låna för att återföra i förtid blir nästan alltid dyrare än att behålla fonden.
Eftersom bolagsskatten i ett aktiebolag är proportionell, 20,6% oavsett resultat, finns ingen progressiv vinst i att återföra ett lågvinstår. Valet handlar om tidsvärde. Behåll fonden så länge den uppskjutna skatten kan användas till något som ger mer än 2,55%.
🎯 Faktorer som påverkar lånekostnaden
- Lånebelopp och återbetalningstid, eftersom både räntan och avgifterna sätts utifrån dem
- Företagets kreditvärdighet och betalningshistorik, som styr var i långivarens räntespann du hamnar
- Företagets omsättning och försäljning, som bland annat Froda lyfter fram i sin prissättning
- Säkerheter och personlig borgen, där kraven skiljer sig mellan långivare
- Hur många kreditupplysningar som tas, eftersom en ansökan via en förmedlare ger en upplysning mot flera erbjudanden
🎯 Krav och hur du ansöker om företagslån
Kraven varierar mellan långivare, men de flesta efterfrågar ett registrerat och aktivt svenskt bolag, ett svenskt bankkonto och inga skulder hos Kronofogden. Så här går du tillväga:
- Kontrollera i årsredovisningen eller deklarationen hur stora periodiseringsfonder bolaget har och vilket år varje fond senast ska återföras.
- Räkna ut hur stort kapitalbehovet är och hur länge du behöver pengarna.
- Lägg in skatten på en eventuell återföring i likviditetsbudgeten, så att du ser om lånet behöver räcka till den också.
- Jämför erbjudanden, antingen direkt hos långivare eller via en förmedlare som tar en kreditupplysning.
- Ansök med BankID och ange företagets uppgifter.
- Granska det slutliga erbjudandet, och räkna både ränta och avgifter.
- Signera avtalet och planera amorteringarna så att de inte krockar med skattebetalningarna.
| Långivare | Bolagsform | Aktivt bolag | Personlig borgen | Betalningsanmärkning | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Froda | AB, HB, EF, KB | Minst 6 månader | Nej, säkerhetskrav varierar | Accepteras | Jämför ränta → |
| Qred | AB, HB, EF, KB | Ja | Ja | Accepteras | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | AB, HB, EF, KB | Minst 6 månader | Ja, två borgensmän över 200 000 kr | Accepteras | Jämför ränta → |
| Krea | AB, HB, EF, KB | Ja | Nej, men anslutna långivare kan kräva det | Accepteras | Jämför ränta → |
| Creddo | AB, HB, EF, KB | Ja | Nej | Accepteras inte | Jämför ränta → |
Om du vill ha ett lån med låg ränta och inga uppläggningsavgifter är Froda den långivare vi skulle börja med. Ansök hos Froda direkt →
❓ Vanliga frågor
💰 Får jag pengar när jag återför en periodiseringsfond?
Nej. Återföringen är en skattemässig händelse, och den ökar bolagets skattepliktiga intäkt med det återförda beloppet. Pengarna finns redan i verksamheten, och det är skatten på dem som skjutits upp. Med bolagsskatt på 20,6% innebär en återföring på 500 000 kr en skatt på 103 000 kr.
📋 Hur länge får en periodiseringsfond stå kvar?
Avsättningen ska återföras senast det sjätte beskattningsåret efter det år då den gjordes. Du kan återföra hela eller delar av fonden tidigare. Har du flera fonder är det viktigt att hålla koll på varje fonds sista återföringsår.
📊 Hur stor är schablonintäkten 2026?
För aktiebolag med kalenderår baseras schablonintäkten för 2026 på statslåneräntan den 30 november 2025, som var 2,55%. Den beräknas på summan av periodiseringsfonderna vid årets ingång. På en fond på 500 000 kr blir det 12 750 kr, som beskattas med 20,6%.
💡 Är räntan på ett företagslån avdragsgill?
Som huvudregel får ett aktiebolag göra avdrag för ränteutgifter. Begränsningar finns enligt EBITDA-regeln, som tillåter avdrag för negativt räntenetto upp till 30 procent av skattemässigt EBITDA. Enligt förenklingsregeln får du i stället dra av ett negativt räntenetto på upp till 5 miljoner kr.
🛡️ Kan jag återföra bara en del av fonden?
Ja, du kan återföra hela eller delar av en periodiseringsfond innan sista året. Skatteverket anger dock att bolaget inte själv kan välja vilken fond som återförs vid en delåterföring. Planera därför beloppen utifrån den ordning fonderna återförs i.
🏢 Betalar enskild firma schablonintäkt på periodiseringsfonden?
Nej, schablonintäkt gäller juridiska personer som aktiebolag. Enskilda näringsidkare får sätta av upp till 30 procent av vinsten men tar inte upp någon schablonintäkt. Effekten på marginalskatt och egenavgifter bör du räkna på tillsammans med din revisor.
🎯 Vad är billigast: skatteuppskov eller företagslån?
Skatteuppskovet är billigast. Det kostar statslåneräntan på 2,55% per år på den uppskjutna skatten, medan de långivare vi jämför har nominella månadsräntor från 0,96% till 3,10%. Det betyder att du sällan bör ta ett lån enbart för att kunna återföra en fond i förtid.
⚡ Vilka långivare låter mig lösa lånet i förtid?
Qred, Froda och Northmill Bank anger att du kan betala tillbaka utan extra kostnad. Hos OPR Företagslån går förtidslösen att göra, men du kontaktar en kredithandläggare för att få slutlösensumman. Det ger dig frihet att lösa lånet när skatteläget ändras.
📋 Kan jag få företagslån trots betalningsanmärkning?
Hos Froda, Qred, OPR Företagslån, Krea och Toborrow kan bolag med betalningsanmärkning ansöka, beroende på vad anmärkningen gäller och hur företagets ekonomi ser ut. Creddo accepterar inte betalningsanmärkningar. Bedömningen är individuell hos alla.
🛡️ Behöver jag personlig borgen?
Det beror på långivaren. Qred och OPR Företagslån kräver personlig borgen, och OPR kräver två borgensmän för lån över 200 000 kr. Hos Froda varierar säkerhetskravet, och hos förmedlare som Krea och Toborrow kan de anslutna långivarna begära borgen om du inte lämnar annan säkerhet.
⭐ Vilken långivare har högst Trustpilot-betyg?
Av långivarna i vår jämförelse har Froda högst betyg med 4.9/5 baserat på 1 805 recensioner. Därefter kommer Krea med 4.8/5 (528 rec), Qred med 4.7/5 (1 169 rec) och Northmill Bank samt Creddo med 4.6/5 (2 303 respektive 56 rec). OPR Företagslån har 4.5/5 (362 rec) och Toborrow 4.4/5 (46 rec).
💬 Hur många kreditupplysningar tas när jag jämför långivare?
Ansöker du direkt hos varje långivare tas en kreditupplysning per ansökan. Via en förmedlare som Creddo, Krea eller Toborrow får du erbjudanden från flera långivare med en enda upplysning. Det skyddar kreditbilden när du jämför.
🏆 Sammanfattning
De viktigaste lärdomarna från guiden:
- En återföring ger inget kapital. Den utlöser bolagsskatt på 20,6% av det återförda beloppet.
- Att behålla fonden kostar statslåneräntan på 2,55% per år på den uppskjutna skatten, vilket är betydligt billigare än ett företagslån.
- Räntan på ett företagslån är som huvudregel avdragsgill för aktiebolag, så nettokostnaden är räntan multiplicerad med 0,794.
- Fonden måste ändå återföras senast det sjätte beskattningsåret efter avsättningsåret, så planera likviditeten för skatten.
- Ta inte ett lån enbart för att återföra i förtid. Ta lån för expansionen och behåll fonden.
Skattereglerna i guiden avser aktiebolag och beskattningsåret 2026. Bekräfta din egen situation med revisor eller skatterådgivare innan du fattar beslut.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
