Företagslån och koncernbidrag: Så använder du vinst i dotterbolag vid koncernfinansiering

Vinst i ett dotterbolag är inte i sig en lånesäkerhet. Den stärker koncernens återbetalningsförmåga och kan flyttas till det låntagande bolaget genom koncernbidrag, vilket kräver att moderbolaget äger mer än 90% av dotterbolaget under hela beskattningsåret. Själva säkerheten måste vara pant, borgen eller inteckning, till exempel moderbolagsborgen, som Northmill accepterar för lån upp till 200 000 000 kr.

Aktiebolagslagens låneförbud i 21 kap. har ett uttryckligt undantag för lån inom en koncern, men reglerna om värdeöverföringar i 17 kap. gäller ändå. Som tumregel kan ett företag låna omkring 10% av årsomsättningen enligt Krea, och större belopp kräver oftast fler säkerheter.

💡 Vår rekommendation

För de flesta som undrar hur vinst i ett dotterbolag kan användas vid företagslån i en koncern rekommenderar vi Northmill Bank.

Northmill är den långivare i vårt underlag som tydligast anger att moderbolagsborgen accepteras som säkerhet, tillsammans med fastigheter, företagsinteckningar och personlig borgen, och att säkerheterna kan kombineras. Det stora företagslånet går upp till 200 000 000 kr, och för mindre behov finns ett flexibelt lån på 25 000 till 1 000 000 kr med utbetalning inom 24 timmar. Northmill har Trustpilot-betyget 4.6/5 baserat på 2 303 recensioner.

Se Northmills erbjudande →

📊 Jämförelse: Ledande företagslån-långivare för koncerner

Sökningar på koncernbidrag företagslån handlar nästan alltid om samma sak: hur kan koncernens samlade vinst och tillgångar användas för att få bättre villkor? Tabellen nedan visar vilka säkerheter och belopp som respektive långivare uppger.

Långivare	Låna upp till	Säkerheter i koncernsammanhang	Trustpilot	Erbjudande
Northmill Bank	200 000 000 kr (stora företagslånet), 1 000 000 kr (flexibelt lån)	✅ Moderbolagsborgen, fastigheter, företagsinteckningar och personlig borgen, kan kombineras	4.6/5 (2 303 rec)	Jämför ränta →
Krea	30 000 000 kr	✅ Fastighetspant, aktiepant, moderbolagsborgen och personlig borgen vid fastighetslån	4.8/5 (528 rec)	Jämför ränta →
Froda	5 000 000 kr	⚠️ Krav på säkerhet varierar	4.9/5 (1 805 rec)	Jämför ränta →
Qred	5 000 000 kr	❌ Personlig borgen krävs	4.7/5 (1 169 rec)	Jämför ränta →
Svea	5 000 000 kr+	⚠️ Pant och borgen enligt villkor, ny företagsinteckning till annan kräver bankens samtycke	3.5/5 (3 989 rec)	Jämför ränta →

Krea fungerar som förmedlare och jämför räntor från 30 långivare med en ansökan. Svea har det lägsta Trustpilot-betyget i tabellen, men är samtidigt en bank som kan erbjuda helhetslösningar utöver lån, till exempel fakturaköp, vilket kan vara relevant för etablerade koncerner.

📋 Vad du lär dig i den här guiden

Guiden förklarar hur en koncern kan kombinera koncernbidrag och företagslån inom aktiebolagslagens ramar. Du får veta:

• vad koncernbidrag är och varför det kräver mer än 90% ägande
• hur låneförbudet i 21 kap. aktiebolagslagen fungerar och vilka undantag som gäller koncerner
• vilka säkerheter långivarna faktiskt accepterar
• vad finansieringen kostar
• hur du ansöker steg för steg, med flödesschema

Äger koncernen fastigheter? Jämför Kreas fastighetslån →

🛡️ Koncernfinansiering förklarat — från grunden

🏢 Vad koncernbidrag är – och inte är

Koncernbidrag är ett skatterättsligt begrepp som regleras i 35 kap. inkomstskattelagen. Syftet är resultatutjämning: ett bolag med vinst kan lämna ett avdragsgillt bidrag till ett bolag med förlust, så att koncernens skattebelastning inte blir större än om verksamheten drivits i ett enda bolag.

För att koncernbidraget ska gälla skattemässigt måste moderbolaget äga mer än 90% av andelarna i dotterbolaget, och ägandet ska bestå under hela beskattningsåret. Koncernbidrag kan även lämnas mellan systerbolag. Civilrättsligt behandlas koncernbidraget som antingen utdelning eller aktieägartillskott, och det är därför aktiebolagslagen kommer in i bilden.

En vanlig missuppfattning är att vinsten blir en säkerhet när den flyttas. Det blir den inte. Vinsten stärker det låntagande bolagets kassaflöde och återbetalningsförmåga, och det är den förmågan långivaren bedömer.

📋 Låneförbudet i 21 kap. aktiebolagslagen

Kapitel 21 har rubriken lån från bolaget till aktieägare m.fl. Enligt 1 § får ett aktiebolag inte lämna penninglån till bland annat aktieägare, styrelseledamöter och vissa närstående, och förbudet gäller även när bolaget ställer säkerhet för ett sådant lån. Ett förbjudet lån är ogiltigt, och en ställd säkerhet gäller inte mot bolaget om mottagaren insåg eller borde ha insett att den var olaglig. Överträdelser kan dessutom leda till böter eller fängelse.

För koncerner finns två viktiga undantag i 2 §. Förbudet gäller inte när låntagaren är ett företag i en koncern som det långivande bolaget ingår i, och inte heller när lånet uteslutande är avsett för låntagarens rörelse och lämnas av rent affärsmässiga skäl. Moder- och dotterbolag kan därför normalt låna av varandra och ställa säkerhet för varandras lån.

Ett undantag från undantaget är förvärvslåneförbudet i 5 §. Ett bolag får inte lämna lån eller ställa säkerhet i syfte att någon ska förvärva aktier i bolaget självt eller i ett överordnat bolag i samma koncern. Regeln är särskilt viktig när köpet av ett dotterbolag ska finansieras med lån.

💡 Värdeöverföringar i 17 kap. gäller alltid

Även när låneförbudet inte träffar måste överföringen klara reglerna om värdeöverföringar i 17 kap. Högsta domstolen har slagit fast att ett öppet redovisat koncernbidrag från ett helägt dotterbolag till moderbolaget är en värdeöverföring (NJA 2015 s. 359).

Två spärrar gäller. Beloppsspärren kräver full täckning för det bundna egna kapitalet efter överföringen. Försiktighetsregeln kräver att överföringen är försvarlig med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker samt bolagets konsolideringsbehov och likviditet, även på koncernnivå.

Är överföringen olaglig kan mottagaren bli återbäringsskyldig, och de som medverkat kan bli skyldiga att täcka uppkomna brister.

✅ Vad ingår i koncernfinansiering — och vad ingår inte?

Missförstånden kring koncernfinansiering handlar oftast om vad som räknas som säkerhet och vad som bara räknas som underlag. Tabellen nedan reder ut de vanligaste scenariona.

Scenario	Gäller?	Notering	Erbjudande
Moderbolaget går i borgen för dotterbolagets lån	✅	Northmills stora företagslån accepterar moderbolagsborgen, fastigheter, företagsinteckningar och personlig borgen, även i kombination	Se Northmills erbjudande →
Aktiepant eller pant från ägarbolaget vid fastighetsfinansiering i koncern	✅	Krea nämner fastighetspant, aktiepant, moderbolagsborgen och personlig borgen som möjliga säkerheter, och långivare kan även kräva pant från ägarbolaget	Jämför Kreas fastighetslån →
Dotterbolaget ställer säkerhet för moderbolagets lån	⚠️	Koncernundantaget i 21 kap. 2 § gäller, men 17 kap. och förvärvslåneförbudet i 21 kap. 5 § måste prövas. Svea kräver dessutom att förvärv och avyttring av dotterbolag rapporteras	Se Sveas villkor →
Dotterbolagets vinst ersätter personlig borgen hos direktlångivare	❌	Qred anger personlig borgen som krav, och koncernens resultat ändrar inte det	Jämför Qreds ränta →

Långivarnas villkor påverkar också hur du kan ändra koncernstrukturen under lånetiden. I Sveas allmänna villkor för Företagslån får banken säga upp lånet om ägarförhållandena ändras utan skriftligt godkännande, eller om säkerheten inte längre bedöms som betryggande. Företaget får inte heller upplåta företagsinteckning i näringsverksamheten utan bankens samtycke. Se Sveas fullständiga villkor →

OPR Företagslån kräver proprieborgen men inga andra säkerheter från företaget. För lån över 200 000 kr krävs två personer som går i borgen. Det gör OPR till ett alternativ för snabba, mindre behov, men inte för strukturer där ägarna vill undvika personlig exponering.

💰 Vad kostar företagslån i koncernstruktur?

Kostnaden styrs av långivarens bedömning av låntagaren, inte av om vinsten ligger i dotterbolaget eller moderbolaget. Krea uppger att räntan på företagslån oftast motsvarar 7 till 30% per år, beroende på försäljning och kreditbetyg. För större lån och lån från storbanker tillkommer ofta en uppläggningsavgift på 1 till 3% samt ränteskillnadsersättning, medan de flesta mindre lån upp till 1 000 000 kr saknar startavgift och bindningstid.

Långivare	Belopp	Kostnadsmodell	Avgifter	Erbjudande
Northmill Bank	25 000 till 1 000 000 kr	Exempelränta 0,99% per månad, individuell från 0,96% per månad	Inga limitavgifter, förtida återbetalning utan avgift	Jämför ränta →
Froda	10 000 till 5 000 000 kr	Nominell månadsränta cirka 1,00 till 2,17%	Inga uppläggnings-, avi- eller administrationsavgifter	Jämför ränta →
Qred	50 000 till 5 000 000 kr	Fast månadsavgift, nominell månadsränta cirka 1,50 till 3,10%	Uppläggningsavgift 0 kr	Jämför ränta →

Månadsräntor går inte att jämföra rakt av med årsräntor, så räkna alltid på total månadskostnad och totalkostnad över löptiden. Froda matchar dessutom ett lägre pris från en annan bank om du fått ett jämförbart erbjudande de senaste 30 dagarna och beviljas lån hos Froda. Kolla Frodas pris →

📊 Faktorer som påverkar kostnaden

1. Företagets försäljning och kreditbetyg styr räntan.
2. Lånebelopp över omkring 10% av årsomsättningen kräver oftast fler säkerheter, till exempel flera borgensmän eller företagsinteckning.
3. Ställda säkerheter ökar sannolikheten för beviljande och kan ge mer fördelaktiga villkor.
4. Kortare löptid ger lägre total räntekostnad men kan ge högre procentuell kostnad.
5. Vid fastighetslån är belåningsgraden sällan över 75%, och 80 till 85% är undantag.
6. Större lån kan medföra uppläggningsavgift på 1 till 3%.

💡 Räkneexempel med tumregeln

Krea anger att ett företag ofta kan låna omkring 10% av årsomsättningen, eller 1 till 4 gånger rörelseresultatet. Har en koncern en omsättning på 30 000 000 kr ger det cirka 3 000 000 kr. Med ett rörelseresultat på 1 200 000 kr motsvarar tumregeln 1 200 000 till 4 800 000 kr.

Hur dotterbolagens resultat räknas in avgör varje långivare individuellt. Fråga därför uttryckligen om koncernens samlade redovisning beaktas.

🎯 Krav och hur du ansöker om företagslån i koncern

📊 Flödesschema för moder- och dotterbolag

Använd schemat för att avgöra vilken väg som gäller för just din struktur innan du kontaktar en långivare.

START: Vem ska låna - och var finns vinsten och säkerheten?
   |
   |-- A. Vinsten finns i dotterbolaget, moderbolaget ska låna
   |      |
   |      v
   |   Äger moderbolaget mer än 90% under hela beskattningsåret?
   |      |-- Ja  --> Koncernbidrag möjligt (35 kap. inkomstskattelagen)
   |      |-- Nej --> Utdelning (18 kap. ABL) eller aktieägartillskott
   |      |
   |      v
   |   Klarar överföringen 17 kap. 3 § ABL?
   |   (beloppsspärr + försiktighetsregel)
   |      |-- Nej --> STOPP: ändra beloppet eller upplägget
   |      |-- Ja  --> Gå till steg 4
   |
   |-- B. Dotterbolaget ska ställa säkerhet för moderbolagets lån
   |      |
   |      v
   |   Ska lånet finansiera köp av aktier i bolaget
   |   eller i ett överordnat bolag?
   |      |-- Ja  --> STOPP: förvärvslåneförbudet (21 kap. 5 § ABL)
   |      |-- Nej --> Koncernundantaget (21 kap. 2 § ABL)
   |                  + prövning enligt 17 kap. + styrelsebeslut
   |                  --> Gå till steg 4
   |
   |-- C. Moderbolaget ska gå i borgen för dotterbolagets lån
          --> Gå till steg 4

STEG 4: Välj säkerhetsform och långivare
   Moderbolagsborgen, fastighet, företagsinteckning --> större lån
   Personlig borgen --> mindre lån hos digitala långivare

STEG 5: Samla årsredovisning och bokslut för varje koncernbolag

STEG 6: Ansök --> jämför offerter --> signera --> rapportera
        framtida förändringar i koncernstrukturen till långivaren

📋 Steg-för-steg-guide för ansökan

1. Kartlägg ägarstrukturen. Dokumentera vilket bolag som ska vara låntagare, ägarandelarna och om moderbolaget äger mer än 90% av dotterbolaget.
2. Samla underlag. Långivare vill se resultat- och balansräkningar från de senaste åren, aktuellt bokslut samt budget och prognos för kommande år.
3. Bestäm säkerhetsform. Välj mellan moderbolagsborgen, aktiepant, fastighetspant, företagsinteckning eller personlig borgen utifrån lånets storlek.
4. Pröva överföringarna. Låt styrelsen i berörda bolag bedöma beloppsspärren, försiktighetsregeln och låneförbudet, och dokumentera beslutet. Låt gärna revisor eller jurist granska upplägget.
5. Ansök och jämför. En ansökan via en förmedlare ger en kreditupplysning i stället för flera, och Krea uppger att långivarna delar på samma UC.
6. Signera och följ upp. Informera långivaren när dotterbolag förvärvas eller avyttras, eftersom flera villkor kräver rapportering.

✅ Krav hos ledande långivare

Långivare	Krav på bolaget	Personlig borgen	Erbjudande
Northmill Bank	AB, enskild firma, HB eller KB, registrerat för F-skatt, stabil ekonomi, bokföringsdata och komplett styrelse	⚠️ Kan ingå som extra säkerhet	Ansök hos Northmill →
Froda	Registrerat bolag i Sverige med aktiv försäljning, aktivt i minst 6 månader	❌ Krävs inte enligt översikten, säkerhetskrav varierar	Få offert från Froda →
Qred	Aktivt svenskregistrerat bolag, skuldfritt hos Kronofogden, svenskt bankkonto	✅ Krävs	Se Qreds erbjudande →

Har koncernen ett stort finansieringsbehov och flera säkerheter att lägga in i upplägget är Northmill det naturliga första steget. Ansök hos Northmill direkt →

❓ Vanliga frågor

❓ Kan vinsten i dotterbolaget användas som säkerhet för ett företagslån?

Nej, inte direkt. Vinst är ett resultat och inte en pantsättbar tillgång. Långivaren använder den som underlag för återbetalningsförmågan, tillsammans med balansräkning, budget och kassaflöde. Säkerheten består i stället av till exempel fastighetspant, aktiepant, företagsinteckning eller borgen.

❓ Får ett dotterbolag gå i borgen för moderbolagets lån?

I regel ja, om villkoren är uppfyllda. Koncernundantaget i 21 kap. 2 § aktiebolagslagen gäller, men förvärvslåneförbudet i 5 § måste beaktas om lånet finansierar ett aktieförvärv, och åtagandet prövas även mot 17 kap. Ta upp frågan tidigt med långivaren, och hos Northmill följer en dedikerad kontaktperson dig genom processen. Jämför Northmills ränta →

❓ Vad är skillnaden mellan koncernbidrag och utdelning?

Koncernbidrag är ett skatterättsligt begrepp som ger avdragsrätt för givaren om kraven i 35 kap. inkomstskattelagen är uppfyllda. Civilrättsligt behandlas det som utdelning eller aktieägartillskott. En vanlig vinstutdelning kräver ett formellt beslut enligt 18 kap. aktiebolagslagen och ett motiverat yttrande från styrelsen om att utdelningen är försvarlig.

❓ Kan moderbolaget gå i borgen för dotterbolagets lån?

Ja, flera långivare accepterar det. Northmill nämner moderbolagsborgen bland säkerheterna för sitt stora företagslån, och Krea anger den som möjlig säkerhet vid fastighetslån. Krea beskriver att sannolikheten för beviljande ökar när säkerheter finns med i ansökan. Se Kreas erbjudande →

❓ Vad är förvärvslåneförbudet?

Det är en regel i 21 kap. 5 § aktiebolagslagen som förbjuder ett bolag att lämna lån eller ställa säkerhet i syfte att någon ska förvärva aktier i bolaget självt eller i ett överordnat bolag i samma koncern. Ställer dotterbolaget säkerhet för ett lån som används för att köpa dess egna aktier är upplägget alltså otillåtet. Efter att förvärvet är genomfört och koncernen bildats kan bedömningen bli en annan, men tidpunkten och långivarens risk är avgörande.

❓ Behöver jag gå i personlig borgen även om koncernen går med vinst?

Det beror på långivaren. Qred anger personlig borgen som krav, och OPR kräver proprieborgen utan andra säkerheter från företaget. Froda anger att säkerhetskraven varierar. Krea noterar att långivare generellt kräver att en eller flera i styrelsen går i personlig borgen för aktiebolag. Se Frodas villkor →

❓ Hur mycket kan koncernen låna?

Som tumregel omkring 10% av årsomsättningen eller 1 till 4 gånger rörelseresultatet enligt Krea. Vill du låna mer kräver långivaren oftast fler säkerheter, såsom flera borgensmän eller företagsinteckning. Leasing och fastighetslån kan ge större belopp eftersom objektet utgör en ytterligare säkerhet.

❓ Hur snabbt får vi pengarna?

Det varierar mycket. Northmills stora företagslån har vanligtvis handläggning inom 1 till 2 veckor och utbetalning inom 3 dagar från godkännande, medan det flexibla lånet betalas ut inom 24 timmar efter godkännande. Qred lämnar besked inom en timme och betalar vanligtvis ut samma dag. Ansök hos Qred direkt →

❓ Vad händer om koncernbidraget visar sig vara en olaglig värdeöverföring?

Mottagare som insåg eller borde ha insett att överföringen var felaktig ska återbära beloppet. De som medverkat till överföringen kan dessutom bli skyldiga att täcka brister som uppkommer. Därför bör styrelsen dokumentera sin bedömning av beloppsspärren och försiktighetsregeln innan koncernbidraget lämnas.

❓ Vilka dokument vill långivaren se vid koncernlån?

Förvänta dig årsredovisning eller bokslut, resultat- och balansräkning samt budget. Svea kan dessutom begära periodbokslut och annan ekonomisk information, och kräver att företaget utan dröjsmål rapporterar förvärv eller avyttring av dotterbolag. En förmedlare som Creddo skickar en ansökan till 32 långivare och ger svar inom ett dygn. Jämför Creddos långivare →

🏆 Sammanfattning

Vinst i dotterbolag är ett underlag för återbetalningsförmåga, inte en säkerhet. Koncernbidrag flyttar vinsten till det låntagande bolaget om moderbolaget äger mer än 90% under hela beskattningsåret, men överföringen måste klara beloppsspärren och försiktighetsregeln i 17 kap. aktiebolagslagen.

Låneförbudet i 21 kap. har ett koncernundantag, men förvärvslåneförbudet i 5 § stoppar upplägg där ett bolag finansierar köpet av sina egna aktier. Moderbolagsborgen, aktiepant, fastighetspant och företagsinteckning är de säkerheter som faktiskt väger tungt hos långivarna, och Northmill och Krea är de som tydligast nämner moderbolagsborgen. Låt revisor eller jurist granska upplägget innan ni lämnar koncernbidrag eller ställer säkerhet.

Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.

Se Northmills erbjudande →

Jämför Kreas långivare →

Om författaren