Franchiseenhet nr 2 eller 3 finansieras normalt i tre lager: 20 – 30% eget kapital eller fritt kassaflöde från enhet 1, 40 – 50% långfristigt banklån eller leasing och 20 – 30% digitalt företagslån som toppfinansiering.
Långivaren bedömer om enhet 1:s kassaflöde kan bära skulderna för nästa enhet. Skuldtäckningsgraden (DSCR) bör vara minst 1,25 – 1,30, och räntebärande nettoskuld bör inte överstiga 2,5x – 3,5x årets EBITDA.
Banken kräver oftast att franchisegivaren godkänt expansionen och att konceptet har ett dokumenterat track record. Ofta tas dessutom företagsinteckning i moderbolaget eller enhet 1 som säkerhet.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur man finansierar franchiseenhet nr 2 eller 3 rekommenderar vi Froda.
Frodas kreditbedömning utgår från företagets faktiska kassaflöde och omsättning via bankdata, vilket är precis det en erfaren operatör kan visa upp från enhet 1. Lånet på 10 000 – 5 000 000 kr har upp till 60 månaders löptid utan uppläggnings- eller aviavgifter, och Trustpilot-betyget är 4.9/5 (1 805 recensioner). Med ett tak på 5 000 000 kr fungerar Froda bäst som toppfinansiering ovanpå banklånet och din egen insats.
📊 Jämförelse: Ledande företagslångivare för expansion
Tabellen jämför de långivare som är mest relevanta för toppfinansieringslagret, plus två banker för större belopp. Krea, Toborrow och Creddo är förmedlare som skickar en ansökan till flera långivare samtidigt. Froda, Qred, Svea och Northmill fattar sina kreditbeslut själva.
| Långivare | Lånebelopp | Villkor | Besked och utbetalning | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Froda | 10 000 – 5 000 000 kr | Upp till 60 mån, amorteringspaus upp till 6 mån, inga uppläggnings- eller aviavgifter | Besked direkt, utbetalning samma dag | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför ränta → |
| Qred | 50 000 – 5 000 000 kr | 1 – 36 mån, fast månadsavgift, 0 kr i uppläggningsavgift, ingen bindningstid | Besked inom 1 timme, utbetalning samma dag | 4.7/5 (1 169 rec) | Jämför ränta → |
| Krea (förmedlare) | 10 000 – 30 000 000 kr | 1 – 60 mån, offerter från 30 långivare med en ansökan | Svar inom 1 dygn, utbetalning vanligen 2 – 5 dagar | 4.8/5 (528 rec) | Jämför ränta → |
| Toborrow (förmedlare) | 30 000 – 20 000 000 kr | 3 – 60 mån, offerter från 20 långivare med en ansökan | Svar inom 1 dygn | 4.4/5 (46 rec) | Jämför ränta → |
| Creddo (förmedlare) | Upp till 10 000 000 kr | Offerter från upp till 32 långivare med en ansökan | Svar inom 24 timmar, utbetalning 1 – 2 dagar | 4.6/5 (56 rec) | Jämför ränta → |
| Svea | 5 000 000 kr+ (Företagskredit upp till 1 000 000 kr) | Företagskredit: 295 kr/mån och 995 kr i uppläggningsavgift, amorteringsfri | Utbetalning 3 – 7 dagar | 3.5/5 (3 989 rec) | Jämför ränta → |
| Northmill | 25 000 – 1 000 000 kr (större krediter upp till 200 Mkr) | Månadsränta från 0,96%, ränta endast på nyttjat belopp, inga limitavgifter | Utbetalning 0 – 2 dagar | 4.6/5 (2 303 rec) | Jämför ränta → |
Sveas Trustpilot-betyg på 3.5/5 gäller hela banken och inte bara företagsdelen. Svea kan samtidigt erbjuda helhetslösningar som fakturaköp och leasing vid sidan av lån, vilket gör banken relevant för operatörer med mer komplexa behov.
Marginalen Bank har en egen franchisefinansiering. Enligt Kreas genomgång erbjuder banken lån upp till 5 000 000 kr på 60 månader med effektiv ränta på 10 – 16% och möjlighet att pausa amorteringar. Det gör Marginalen till en naturlig kandidat för banklånslagret.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Hur långivare använder enhet 1:s kassaflöde som underlag för enhet 2
- Vilka nyckeltal banken räknar på: DSCR, nettoskuld i förhållande till EBITDA och räntetäckning
- Hur kapitalbehovet delas mellan eget kapital, banklån och toppfinansiering
- Vad finansieringen kostar och vilka långivare som passar vilket lager
- Hur du ansöker steg för steg
Vill du se vad enhet 1 kan ge i erbjudanden redan nu? Med en ansökan hos Krea jämförs upp till 30 långivare, och du slipper flera separata kreditupplysningar. Se Kreas erbjudande →
🛡️ Expansionsfinansiering för franchise förklarad — från grunden
Att öppna enhet 2 eller 3 skiljer sig från att starta den första. Då fanns ingen historik att luta sig mot. Nu har du siffror: en enhet som redan genererar kassaflöde, ett koncept med bevisad modell och en bank som kan se hur du har drivit verksamheten.
🏢 Så fungerar enhet 1 som kassaflödessäkerhet
Långivare och banker bedömer den befintliga enhetens kassaflöde för att avgöra om det kan täcka skulderna för nästa enhet. Det handlar mindre om en pant i traditionell mening och mer om återbetalningsförmåga: hur mycket operativt kassaflöde finns kvar när alla lån, inklusive det nya, ska betjänas?
Därför räknar långivaren på kassaflödet efter löpande franchiseavgifter, ofta 4 – 8% av omsättningen, och marknadsföringsavgifter på 1 – 3%. Avgifterna dras av innan det tillgängliga kassaflödet (CFADS) räknas fram. Se därför till att de redan ligger som kostnad i det EBITDA du presenterar.
💼 Tre finansieringslager
Vid expansion från enhet 1 till enhet 2 eller 3 används normalt en 40/30/30- eller 50/50-modell. Tabellen visar de vanliga spannen per finansieringskälla.
| Finansieringskälla | Andel av kapitalbehovet | Beskrivning och säkerhet |
|---|---|---|
| Eget kapital eller fritt kassaflöde | 20% – 30% | Ackumulerad vinst från enhet 1 som återinvesteras |
| Banklån eller maskin- och fastighetsleasing | 40% – 50% | Långfristiga lån eller utrustningsleasing, säkras via företagsinteckning och leasingobjekt |
| Toppfinansiering via kommersiella företagslån | 20% – 30% | Digitala lån som täcker rörelsekapital, varulager och inträdesavgift, kräver oftast personlig borgen |
🔗 Korsvis säkerhet och franchisegivarens roll
Långivaren tar ofta företagsinteckning i moderbolaget eller i enhet 1 för att säkra lånet till enhet 2. Det kallas korsvis säkerhetsställning (cross-collateralization). Räntenivån beror bland annat på vilken säkerhet som ställs, men konsekvensen är att flera enheter hålls ansvariga för samma skuld.
Banker kräver dessutom oftast att franchisegivaren har godkänt expansionen och att konceptet har en påvisad historik. Börja därför dialogen med franchisegivaren innan du kontaktar någon långivare.
✅ Vad ingår i expansionsfinansieringen — och vad ingår inte?
Det finns flera missförstånd kring vad långivaren faktiskt räknar in och vad som förväntas av dig. Tabellen reder ut de vanligaste scenarierna.
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Franchisegivaren måste godkänna expansionen | ✅ | Banker kräver oftast godkännande och ett dokumenterat track record för konceptet |
| Enhet 1:s kassaflöde räknas in i bedömningen av enhet 2 | ✅ | Det är kassaflödet som avgör om befintlig enhet kan täcka skulderna för nästa |
| Franchise- och marknadsföringsavgifter dras av före kassaflödet | ✅ | Ofta 4 – 8% respektive 1 – 3% av omsättningen innan CFADS räknas fram |
| Företagsinteckning i moderbolaget eller enhet 1 som säkerhet för enhet 2 | ✅ | Vanligt vid korsvis säkerhetsställning, flera enheter blir ansvariga |
| Du kan hoppa över egen insats | ❌ | Räkna med 20 – 30% av kapitalbehovet i eget kapital eller fritt kassaflöde |
| Toppfinansiering utan personlig borgen | ⚠️ | Qred kräver proprieborgen, hos Froda varierar kravet på säkerhet med kreditvärdighet |
| Inträdesavgift, varulager och rörelsekapital kan finansieras med företagslån | ✅ | Det är just detta lager toppfinansieringen är till för |
| Förtidslösen utan extra kostnad | ⚠️ | Gäller hos Froda och Qred, men större lån hos storbanker har ofta uppläggningsavgift på 1 – 3% och ränteskillnadsersättning |
Behöver du dessutom en buffert utan amorteringskrav under de första månaderna kan en företagskredit komplettera lånet. Svea beviljar kontokredit upp till 1 000 000 kr där du bara betalar för det du använder, mot en månadsavgift på 295 kr. Se Sveas företagskredit →
💰 Vad kostar finansiering av enhet 2 och 3?
Kostnaden beror på vilket lager du finansierar. Långfristiga banklån och leasing har generellt lägre ränta än digital toppfinansiering, men kräver mer säkerhet och tar längre tid. Enligt Kreas genomgång börjar räntan hos nischbanker runt 7%, och den är generellt högre än hos storbanker.
| Låneprofil | Belopp och löptid | Kostnadsnivå |
|---|---|---|
| Långfristigt banklån (40 – 50%-lagret), exempel Marginalen Bank | Upp till 5 000 000 kr, 60 mån | Effektiv ränta 10 – 16% |
| Större lån hos nischbanker | Från 5 – 10 Mkr | Ränta kopplad till STIBOR (3 mån) plus ett påslag på 6 – 11 procentenheter |
| Toppfinansiering, Froda | 10 000 – 5 000 000 kr, upp till 60 mån | Effektiv ränta 9 – 24%, inga uppläggnings-, avi- eller administrationsavgifter |
| Toppfinansiering, Qred | 50 000 – 5 000 000 kr, 1 – 36 mån | Nominell månadsränta 1,50 – 3,10%, 0 kr i uppläggningsavgift |
| Företagskredit, Svea | Upp till 1 000 000 kr | 295 kr i månadsavgift, 995 kr i uppläggningsavgift, individuell månadsränta på utnyttjad kredit |
| Större lån hos storbanker | Varierar | Uppläggningsavgift 1 – 3% och ränteskillnadsersättning |
De flesta mindre lån upp till 1 000 000 kr har varken startavgift eller bindningstid. Vill du ha en fast och förutsägbar månadskostnad är Qreds modell med fast månadsavgift och fri förtidslösen ett alternativ värt att räkna på. Kolla Qreds pris →
Faktorer som påverkar vad du faktiskt betalar:
- Risken i verksamheten: ett etablerat kassaflöde från enhet 1 ger lägre risk än en nystartad enhet utan historik.
- Säkerhet: ställd säkerhet, till exempel företagsinteckning, påverkar räntenivån.
- Lånebelopp och löptid: kortare löptid ger lägre total räntekostnad men kan ge högre procentuell kostnad.
- Marknadsräntan: större lån är ofta kopplade till STIBOR och följer därmed räntemarknaden.
- Försäljning och prestation: hos Froda sätts räntan utifrån företagets försäljning och historik.
🎯 Krav och hur du ansöker om expansionsfinansiering
📊 Nyckeltalen långivaren räknar på
Långivaren utgår från enhet 1:s siffror. Tabellen visar de nyckeltal och målvärden som banker normalt använder vid multi-unit-expansion.
| Nyckeltal | Formel | Målvärde | Vad det visar |
|---|---|---|---|
| DSCR (skuldtäckningsgrad), långfristigt | Operativt kassaflöde (CFADS) / total skuldtjänst (ränta + amortering) | Minst 1,25 – 1,30 | Enhet 1 genererar 25 – 30% mer kassaflöde än alla låneinbetalningar kräver |
| DSCR, kortfristigt | Samma formel | 1,0 – 1,2 | Acceptabelt för snabblån och kortfristiga krediter, men utan marginal för avvikelser |
| DSCR under gränsen | Samma formel | Under 1,0 | Röd flagga: kassaflödet räcker inte för att betala lånen |
| Nettoskuld / EBITDA | Räntebärande nettoskuld / EBITDA | 2,5x – 3,5x eller lägre | Banker vill helst inte se räntebärande skulder över 3 gånger årets EBITDA i handels- och serviceverksamhet |
| Räntetäckningsgrad | EBITDA / finansiella räntekostnader | Minst 3,0x | Hur väl rörelseresultatet täcker räntekostnaderna |
| EBITDA-multipel | Värde = EBITDA x multipel | 3,0x – 5,0x | Typisk värdering av små och medelstora franchiseenheter inom till exempel snabbmat, detaljhandel och service |
Observera också att långivare oftast kräver fler säkerheter, till exempel flera borgensmän eller företagsinteckning, om du vill låna mer än 10% av årsomsättningen.
💡 Räkneexempel: enhet 1 bär enhet 2
Exemplet nedan använder fiktiva siffror för att visa hur nyckeltalen fungerar tillsammans. Kalkylräntorna är antagna och ligger inom de spann som redovisas i kostnadsavsnittet.
| Post | Värde |
|---|---|
| Omsättning enhet 1 | 8 000 000 kr |
| EBITDA (efter 6% franchiseavgift och 2% marknadsföring) | 1 200 000 kr |
| Operativt kassaflöde (CFADS) | 1 000 000 kr |
| Befintlig skuld, skuldtjänst per år | 600 000 kr, 180 000 kr |
| Kapitalbehov enhet 2 | 3 000 000 kr |
| Eget kapital (25%) | 750 000 kr |
| Banklån (50%), kalkylränta 10%, 60 mån | 1 500 000 kr, 31 871 kr/mån |
| Toppfinansiering (25%), kalkylränta 15%, 60 mån | 750 000 kr, 17 842 kr/mån |
| Total skuldtjänst per år | 776 556 kr |
| DSCR | 1,29 |
| Nettoskuld / EBITDA | 2,4x |
| Räntetäckning (ränta år 1 cirka 294 000 kr) | 4,1x |
DSCR på 1,29 ligger precis i det intervall banker normalt vill se. Kassaflödet behöver vara minst cirka 970 700 kr för att nå 1,25 och 1 009 500 kr för att nå 1,30. Faller kassaflödet 10% sjunker DSCR till 1,16, vilket är under bankernas målvärde.
Utan toppfinansieringen hade DSCR varit 1,78, men då hade du behövt skjuta in mer eget kapital. Toppfinansieringen är alltså det som pressar nyckeltalet mot gränsen, så välj belopp och löptid med marginal. Med en EBITDA-multipel på 3,0x – 5,0x motsvarar enhet 1 ett värde på 3 600 000 – 6 000 000 kr, vilket sätts i relation till skulden på 2 850 000 kr.
📋 Krav hos långivarna
| Krav | Froda | Qred | Krea (förmedlare) | Toborrow (förmedlare) |
|---|---|---|---|---|
| Tid som aktivt bolag | Minst 6 mån | Aktivt bolag | Aktivt bolag | Aktivt bolag, ansökan av person i ledande position |
| Personlig borgen | Varierar, krav på säkerhet varierar | Ja, proprieborgen | Oftast om ingen säkerhet lämnas | Oftast om ingen säkerhet lämnas |
| Betalningsanmärkning | Kan beviljas, beror på typ | Kan beviljas, beror på typ | Kan beviljas, beror på typ | Kan beviljas, beror på typ |
| Bolagsformer | AB, HB, EF, KB | AB, HB, EF, KB | AB, HB, EF, KB | AB, HB, EF, KB |
| Svar på ansökan | Direkt | Inom 1 timme | Inom 1 dygn | Inom 1 dygn |
🔢 Så ansöker du steg för steg
- Samla underlagen för enhet 1: resultat- och balansräkningar från de senaste åren, aktuellt bokslut samt budget och prognos.
- Räkna ut DSCR, nettoskuld i förhållande till EBITDA och räntetäckning med den planerade finansieringen inräknad.
- Få franchisegivarens godkännande av expansionen och dokumentera konceptets track record.
- Ta fram affärsplan, budget och likviditetskalkyl för enhet 2, med tydligt syfte, säkerheter och ditt eget engagemang.
- Kontakta banken för det långfristiga lånet eller leasingen. Överväg Almi som komplement, eftersom ett Almi-lån i många fall kan vara avgörande för att banken ska bevilja sitt lån.
- Sök toppfinansieringen via en förmedlare eller direkt hos långivare. Via en förmedlare blir det bara en kreditupplysning, vilket skyddar företagets kreditbetyg.
- Jämför erbjudandena, signera med BankID och planera utbetalningen mot inträdesavgift och inköp.
Får du avslag är det viktigt att ta reda på orsaken. Du kan förbättra affärsplanen, lämna ytterligare säkerhet eller minska lånebeloppet, och olika långivare gör olika bedömningar.
När underlagen är klara är Froda ett effektivt första steg för toppfinansieringen, eftersom du får besked direkt. Ansök hos Froda direkt →
❓ Vanliga frågor
❓ Hur mycket eget kapital behöver jag för franchiseenhet nr 2?
Räkna med att 20 – 30% av kapitalbehovet kommer från eget kapital eller fritt kassaflöde från enhet 1. Det är den andel som normalt förväntas inom ramen för en 40/30/30- eller 50/50-modell. Ägarnas egen insats stärker dessutom förtroendet i dialogen med banken.
❓ Vilken DSCR krävs för att få lån till en ny enhet?
Minst 1,25 – 1,30 är standardkravet för långfristig finansiering till en ny enhet. Det betyder att enhet 1 genererar 25 – 30% mer kassaflöde än alla samlade låneinbetalningar. För kortfristiga krediter kan 1,0 – 1,2 vara acceptabelt, men det lämnar inget utrymme för avvikelser. Jämför Toborrows ränta →
❓ Kan jag låna utan att franchisegivaren godkänner expansionen?
Banker kräver oftast att franchisegivaren har godkänt expansionen och att konceptet har ett dokumenterat track record. Utan godkännandet blir det svårt att få det långfristiga banklånet, som utgör den största delen av finansieringen.
❓ Hur hanteras franchiseavgifterna i kassaflödesanalysen?
Långivaren drar av löpande franchiseavgifter, ofta 4 – 8% av omsättningen, samt marknadsföringsavgifter på 1 – 3% innan tillgängligt kassaflöde (CFADS) räknas fram. Har du ett EBITDA som redan är efter dessa avgifter blir bedömningen mer rättvisande. Få offert från Creddo →
❓ Hur hög skuldsättning accepterar banker vid expansion?
Banker ser helst att räntebärande nettoskuld inte överstiger 2,5x – 3,5x årets EBITDA, och för handels- och serviceverksamhet ofta högst 3 gånger EBITDA. Räntetäckningsgraden, EBITDA delat på finansiella räntekostnader, bör vara minst 3,0x.
❓ Vilken värdering har en franchiseenhet i förhållande till EBITDA?
Typiska värderingsmultiplar för små och medelstora franchiseenheter ligger på 3,0x – 5,0x EBITDA. Siffran är viktig både när du köper en befintlig enhet och när banken bedömer värdet på enhet 1 i en korsvis säkerhetsstruktur. Se Northmills erbjudande →
❓ Behöver jag personlig borgen för toppfinansieringen?
Toppfinansiering kräver oftast personlig borgen från franchisetagaren. Qred kräver proprieborgen, medan kravet på säkerhet hos Froda varierar med kreditvärdighet. Tänk på att alla lämnade säkerheter kan tas i anspråk om lånet inte betalas tillbaka.
❓ Vilken långivare har högst Trustpilot-betyg i jämförelsen?
Froda har det högsta betyget med 4.9/5 baserat på 1 805 recensioner. Därefter kommer Krea med 4.8/5 (528 recensioner) och Qred med 4.7/5 (1 169 recensioner). Kritiken mot Froda handlar framför allt om automatiska avslag och att det beviljade beloppet kan bli lägre än ansökt. Se Frodas villkor →
❓ Hur snabbt får jag pengarna?
Hos Froda får du besked direkt och utbetalning samma dag, och Qred lämnar besked inom 1 timme. Via förmedlaren Krea är utbetalningen vanligen 2 – 5 dagar, och hos Svea 3 – 7 dagar. Banklånet tar normalt längre tid, så starta den processen först.
❓ Kan jag jämföra flera långivare utan flera kreditupplysningar?
Ja, genom en förmedlare tas bara en kreditupplysning även om ansökan skickas till flera långivare. Hos Krea jämförs upp till 30 långivare och hos Toborrow upp till 20. Det är ett sätt att undvika den negativa påverkan flera separata kreditupplysningar kan ge. Ansök hos Krea direkt →
❓ Vad händer med enhet 1 om enhet 2 går sämre än planerat?
Har långivaren tagit företagsinteckning i moderbolaget eller enhet 1 kan säkerheten utnyttjas om lånet inte betalas. Därför är en kassaflödesbuffert viktig: räkna med att kassaflödet kan falla och testa DSCR med ett lägre kassaflöde innan du skriver under.
❓ Kan Almi hjälpa till vid expansion?
Almi är ett statligt bolag som erbjuder lån och rådgivning till företag med upp till 250 anställda, och det finns ingen övre gräns för lånebelopp. Ett Almi-lån kan tillsammans med egen finansiering eller banklån ge tillgång till mer kapital och är i många fall avgörande för att banken ska bevilja sitt lån.
🏆 Sammanfattning
De viktigaste lärdomarna för dig som vill expandera från enhet 1 till enhet 2 eller 3:
- Finansiera i tre lager: 20 – 30% eget kapital, 40 – 50% banklån eller leasing och 20 – 30% toppfinansiering.
- Enhet 1:s kassaflöde är din starkaste tillgång, men långivaren räknar efter franchiseavgifter på 4 – 8% och marknadsföringsavgifter på 1 – 3%.
- Sikta på DSCR på minst 1,25 – 1,30, nettoskuld under 2,5x – 3,5x EBITDA och räntetäckning över 3,0x.
- Få franchisegivarens godkännande tidigt och räkna med korsvis säkerhet i moderbolag eller enhet 1.
- Testa dina nyckeltal med lägre kassaflöde, eftersom toppfinansieringen ofta är det som pressar DSCR mot gränsen.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
För toppfinansieringen som bygger på enhet 1:s faktiska kassaflöde är Froda vårt förstahandsval. Jämför Frodas ränta →
Vill du jämföra flera långivare med en kreditupplysning är Krea ett bra nästa steg. Se Kreas erbjudande →
Om författaren
