Vid köp av en befintlig praktik finansieras affären vanligtvis med 20-30% egen insats (eller säljarrevers), ett banklån som täcker 50-70% och ett topplån för resten, ofta från Almi eller en nischad långivare. Goodwill och patientstock har 0% pantvärde, så banken tar säkerhet i företagsinteckning och personlig borgen.
Vid nyetablering saknas historik. Kassaflödet är negativt under 6-18 månader medan patientstocken byggs upp, men medicinteknisk utrustning kan finansieras via leasing med en belåningsgrad på 50-70%. Ett förvärv ger intäkter från dag ett och bedöms normalt som lägre risk, medan en nystart bygger på affärsplan och legitimerad kompetens.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur en tandläkar- eller läkarpraktik ska finansieras – köp av befintlig patientstock eller nystart – rekommenderar vi Krea.
Eftersom goodwill saknar direkt pantvärde behöver finansieringen nästan alltid byggas av flera delar: banklån, ofta ett kompletterande topplån och i vissa fall säljarrevers. Krea låter över 30 banker och långivare konkurrera om samma ansökan med endast en kreditupplysning, och erbjuder personlig rådgivning för finansiering mellan 3 och 30 miljoner kronor. Betyget på Trustpilot är 4.8/5 baserat på över 500 omdömen.
📊 Jämförelse: ledande långivare för vårdpraktiker
Tabellen visar de långivare som oftast är relevanta när en tandläkare eller läkare ska köpa eller starta en mottagning. Maxbeloppen är långivarens övre tak. Vad du själv kan få avgörs alltid av en individuell kreditprövning.
| Långivare | Maxbelopp | Utbetalning | Passar bäst för | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Svea | 5 000 000 kr+ | 3-7 dagar | Etablerade företag och förvärv som kräver manuell helhetsbedömning. Erbjuder även leasing och factoring | cirka 4.2-4.5/5 | Se Sveas villkor → |
| Northmill Bank | 1 000 000 kr (större belopp via stora företagslånet) | 0-2 dagar | Banktillstånd. Det stora företagslånet accepterar företagsinteckning, moderbolagsborgen och personlig borgen | 4.6/5 (2 014 rec) | Jämför Northmills ränta → |
| Krea | 30 000 000 kr | 2-5 dagar | Större och komplexa finansieringar där över 30 långivare konkurrerar med en kreditupplysning | 4.8/5 (500+ rec) | Se Kreas erbjudande → |
| Toborrow | 20 000 000 kr | 3-10 dagar | Tillväxtbolag som vill nå upp till 20 långivare och ett investerarnätverk | 4.4/5 (46 rec) | Jämför Toborrows ränta → |
| Froda | 5 000 000 kr | 0-1 dag | Topplån eller bryggfinansiering. Löptid upp till 60 månader och möjlighet att pausa amortering i upp till 6 månader | 4.9/5 (1 805 rec) | Kolla Frodas pris → |
| Qred | 5 000 000 kr | 0-1 dag | Utrustning och rörelsekapital. Upp till 36 månader och ingen bindningstid | 4.7/5 (1 169 rec) | Jämför Qreds ränta → |
Läs tabellen som en finansieringskedja. Banker och Svea, Northmill och Krea hanterar kärnan i ett förvärv, medan Froda och Qred oftare används som snabb bryggfinansiering, topplån vid hög goodwill eller för initialt rörelsekapital vid tillträdet. Snabblån är sällan lämpliga som enda finansiering av en hel praktikaffär.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Hur banker värderar goodwill och patientstock
- Vilka säkerheter som faktiskt går att belåna, från företagsinteckning till medicinteknisk utrustning
- Skillnaden mellan förvärvslån och nyetableringslån
- Vad finansieringen kostar och vilka krav långivarna ställer
- En steg-för-steg-guide till ansökan
Vill du se vad ett bankerbjudande kan innebära i praktiken kan du börja med att se över villkoren hos Svea.
Se Sveas fullständiga villkor →
🛡️ Praktikfinansiering förklarat – från grunden
En vårdpraktik skiljer sig från de flesta andra företag. Värdet sitter i patienterna och i den legitimerade personalen, inte i ett lager eller i maskiner. När du köper en befintlig mottagning betalar du därför till stor del för goodwill, alltså det framtida kassaflöde som patientstocken förväntas ge.
Finansieringen byggs normalt av tre delar:
- Egen insats eller säljarrevers: Storbanker kräver normalt 20-30% egen insats, eller en kombination av eget kapital och säljarrevers där säljaren lånar ut en del av köpeskillingen med efterställt krav.
- Banklån: Täcker typiskt 50-70% av förvärvet om kassaflödet och den historiska lönsamheten är starka.
- Kompletterande topplån: Almi kan gå in med 30-50% av kapitalbehovet när banken inte vill bära hela risken kopplad till goodwill. Nischade långivare används främst som kortsiktig bryggfinansiering eller för tillträdeskostnader när bankens handläggning drar ut på tiden.
Vid nyetablering ser behoven annorlunda ut. Du finansierar maskiner, renovering av lokaler, medicinteknisk utrustning och marknadsföring, utan intäkter att luta dig mot. Då bedömer långivaren i första hand dig som företagare: erfarenhet, utbildning, referenser och hur realistisk och detaljerad din affärsplan är.
⚖️ Nyetableringslån mot förvärvslån – jämförelse
| Faktor | Nyetablering (starta ny praktik) | Förvärv av befintlig praktik |
|---|---|---|
| Startsträcka och kassaflöde | Negativt kassaflöde de första 6-18 månaderna medan patientstocken byggs upp | Intäkter och kassaflöde från dag ett baserat på befintlig patientstock |
| Huvudsakligt kapitalbehov | Utrustning, lokaler, renovering och marknadsföring | Köpeskilling för goodwill och patientstock, inventarier samt övertagande av personal |
| Kreditrisk för långivaren | Hög. Ingen historik, bygger på affärsplan och legitimerad kompetens | Medelhög. Historiska årsredovisningar och etablerade patientflöden går att analysera |
| Dominerande säkerheter | Leasing av utrustning (högt pantvärde), personlig borgen och Almi-lån för mindre startbelopp | Företagsinteckning, banklån baserat på kassaflöde och Almi-lån som topplån för goodwill |
| Ränta och villkor | Högre marginaler och fler krav på garantier på grund av uppstartsrisken | Bättre villkor hos traditionell bank om nyckeltal som EBITDA är starka |
| Vad långivaren granskar | Affärsplan, likviditetsbudget, ägarens erfarenhet och legitimation | Årsredovisningar, resultat, patientstockens sammansättning och säljarens övergångsperiod |
Oavsett väg bör du jämföra flera långivare, eftersom villkoren skiljer sig mycket åt. Om du ansöker via en förmedlare registreras endast en kreditupplysning i stället för en per långivare, vilket skyddar företagets kreditvärdighet.
✅ Vad ingår i praktikfinansiering – och vad ingår inte?
Den vanligaste missuppfattningen är att patientstocken fungerar som säkerhet. Det gör den inte. Nedan går vi igenom hur långivarna faktiskt resonerar, vad som går att belåna och vilka scenarier som ofta missförstås.
🏥 Så värderar banken goodwill och patientstock
Goodwill inom vårdverksamhet beräknas oftast på praktikens historiska resultat, med EBIT eller EBITDA som grund. Vid stabila praktiker används ofta en multipel på 3-5 gånger rörelseresultatet. Banken kan också använda en kassaflödesanalys (DCF) för att kontrollera att priset är rimligt i förhållande till framtida betalningsförmåga.
Banken värderar inte bara siffran utan patientstockens kvalitet. Tre faktorer väger tungt:
- Intäktsfördelning: Andelen privatbetalande patienter och frikort jämfört med offentlig ersättning, till exempel regionens tandvårdsersättning eller vårdval, som ger mer förutsägbara kassaflöden.
- Omsättningshastighet och lojalitet: Hur ofta patienterna återkommer per år.
- Nyckelpersonsberoende: Risken att patienterna försvinner om den säljande tandläkaren eller läkaren slutar. Banker kräver därför ofta en övergångsperiod på 6-12 månader där säljaren arbetar kvar.
Ett illustrativt exempel: En tandläkarpraktik har ett rörelseresultat på 1 000 000 kr per år. Med en multipel på 3-5 gånger hamnar goodwillvärdet på 3 000 000-5 000 000 kr, före inventarier. Antag en köpeskilling på 4 000 000 kr. Då kan finansieringen se ut så här: 25% egen insats (1 000 000 kr), 55% banklån (2 200 000 kr) och resterande 20% (800 000 kr) via säljarrevers eller ett topplån.
🔧 Medicinteknisk utrustning och företagsinteckning
Goodwill har 0% direkt pantvärde som isolerad tillgång. Banken accepterar inte pant i patientstock som juridisk säkerhet. Goodwill belånas i stället indirekt genom en företagsinteckning i bolagets samlade tillgångar, kombinerad med personlig borgen från den förvärvande läkaren eller tandläkaren.
Medicinteknisk utrustning är tvärtom den tillgång som är enklast att belåna, eftersom leasinggivaren har återtaganderätt i utrustningen.
| Säkerhetstyp | Belåningsgrad i kreditbedömningen | Användning vid förvärv och nyetablering |
|---|---|---|
| Medicinteknisk utrustning (tandläkarstolar, röntgen, ultraljud) | 50-70% via leasing eller avbetalning | Högt belåningsvärde vid nyetablering och modernisering. Leasinggivaren kan ta tillbaka utrustningen |
| Företagsinteckning | 30-50% av bokfört värde på inventarier och kundfordringar | Standardkrav vid generella företagslån och Almi-lån |
| Goodwill och patientstock | 0% (kan inte pantsättas) | Täcks via kassaflödesbaserat topplån och personlig borgen |
| Personlig borgen | Komplement och risktäckning | Ofta nödvändig vid nystart och hög goodwill-andel för att väga upp bristen på materiella säkerheter |
Svea erbjuder företagsleasing som frigör kapital som annars skulle vara bundet i inventarier, vilket kan vara ett sätt att hålla nere den egna insatsen när mottagningen ska utrustas.
Tänk på att personlig borgen innebär att du och i vissa fall din familj kan hållas ansvariga om bolaget inte klarar återbetalningen. Läs även villkoren för tidigare lån noga. Till exempel kräver Sveas Företagslån Plus skriftligt samtycke innan bolaget lämnar företagsinteckning till någon annan, och ett brott mot villkoret kan leda till vite på 50 000 kr.
📋 Missförstådda scenarier
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Pantsätta patientstocken direkt | ❌ | Goodwill har 0% pantvärde. Banken tar säkerhet via företagsinteckning och borgen |
| Belåna goodwill indirekt via företagsinteckning och personlig borgen | ✅ | Standardlösningen vid praktikförvärv |
| Finansiera tandläkarstolar och röntgen via leasing | ✅ | Belåningsgrad på 50-70% eftersom utrustningen kan återtas |
| Banken täcker hela köpeskillingen | ⚠️ | Normalt krävs 20-30% egen insats eller säljarrevers |
| Säljaren stannar kvar efter överlåtelsen | ✅ | Övergångsperiod på 6-12 månader minskar nyckelpersonsrisken och stärker kreditbedömningen |
| Snabblån som enda finansiering av hela förvärvet | ⚠️ | Maxbelopp och löptider är begränsade, till exempel 5 000 000 kr och 36 månader hos Qred. Passar som brygg- eller topplån |
| Företagsinteckning ersätter personlig borgen | ⚠️ | Vid hög goodwill-andel krävs ofta borgen som komplement |
💰 Vad kostar finansieringen av en vårdpraktik?
Räntan beror på företagets bransch, storlek, ekonomiska historik och om det finns säkerheter. Därför kan räntorna för samma ansökan variera mellan 6% och 50% per år beroende på vilken långivare som lämnar erbjudandet. En praktik med starka nyckeltal och tydlig patientstock har goda förutsättningar att få bankvillkor, medan en nystart ofta landar högre.
| Finansieringsform | Typisk kostnad | Notering |
|---|---|---|
| Banklån med rörlig ränta | Nominell årsränta oftast 6-15%, storbanker från 6% | Kopplas ofta till STIBOR eller SWESTR. Kräver säkerhet och borgen |
| Nischbank med rörlig ränta | Från cirka 8-9% | Snabbare process, högre marginal än storbank |
| Fast månadsavgift | 1-4% per månad, motsvarande cirka 12-48% i årsränta | Effektiv ränta blir ofta lägre vid förtida lösen. Passar korta lån, inte långa löptider |
| Almi som topplån | Normalt cirka 2-3 procentenheter över bankens nivå | Kräver medfinansiering och används för att täcka goodwill-risken |
| Leasing av utrustning | Oftast fast ränta | Utrustningen utgör säkerheten |
| Svea Företagskredit | Månadsavgift 295 kr och uppläggningsavgift 995 kr, plus individuell månadsränta på utnyttjad kredit | Kredit upp till 1 000 000 kr, amorteringsfri och utan uppsägningstid |
Hos direktlångivarna ligger den nominella månadsräntan hos Qred på cirka 1,50-3,10% och hos Froda på cirka 1,00-2,17%. Froda erbjuder dessutom en lägsta prisgaranti, där de matchar ett lägre pris från annan bank inom 30 dagar under jämförbara villkor. Det gör Froda intressant som topplån eller brygga, eftersom du slipper uppläggningsavgifter och kan lösa lånet utan kostnad.
Faktorer som påverkar din ränta:
- Kreditvärdighet och betalningshistorik: Betalningsanmärkningar och skulder gör erbjudandet dyrare eller omöjligt.
- Kassaflödets styrka: Starka nyckeltal som EBITDA ger bättre villkor hos traditionell bank.
- Säkerheter: Företagsinteckning, leasingobjekt och borgen sänker långivarens risk och därmed räntan.
- Andel goodwill i affären: Ju större del av köpeskillingen som saknar pantvärde, desto mer av finansieringen hamnar i dyrare topplån.
- Löptid: Kortare löptid ger lägre total räntekostnad, men den procentuella kostnaden kan bli högre.
- Fast eller rörlig ränta: Fast ränta ger förutsägbarhet, rörlig ränta följer marknadsräntan.
- Branschens risk och verksamhetens ålder: Nystartade mottagningar saknar historik och prissätts som högre risk.
🎯 Krav och hur du ansöker om finansiering för praktik
Kraven skiljer sig mellan banker och digitala långivare. Banken granskar dig som företagare (erfarenhet, privatekonomi, referenser och utbildning), din affärsplan, övriga ägare och bolagets finansiella ställning. Digitala långivare ställer ofta tydligare minimikrav på hur länge bolaget varit aktivt.
| Krav | Vad långivaren vill se | Särskilt vid förvärv | Särskilt vid nyetablering |
|---|---|---|---|
| Tid i verksamhet | Krea och andra förmedlade långivare kräver oftast minst 3 månaders aktivitet. Froda och OPR kräver minst 6 månader | Praktikens historik räknas, men ett nybildat köparbolag kan slå mot aktivitetskraven | Nytt bolag kan behöva vänta eller söka via bank och Almi |
| Omsättning | Visad omsättning de senaste 12 månaderna, ibland minst 200 000 kr | Praktikens omsättning och resultat är grunden för bedömningen | Ofta ingen omsättning att visa, kräver budget och prognos |
| Kreditupplysning (UC) | Gärna UC Riskprognos under 12%. Betalningsanmärkningar kan accepteras av vissa långivare | Granskas på både köparbolag och ägare | Granskas på ägaren personligen |
| Borgen | Personlig borgen från styrelseledamot eller ägare är vanligt för aktiebolag | Vanligt som komplement till företagsinteckning | Nästan alltid obligatoriskt |
| Underlag | Årsredovisningar, bokslut, budget, likviditetskalkyl och tydligt syfte | Praktikens årsredovisningar och patientstockens sammansättning | Affärsplan, likviditetsbudget och uppgift om legitimerad kompetens |
Så ansöker du steg för steg:
- Fastställ köpeskillingen: Dela upp priset i goodwill, inventarier och övriga tillgångar, och kontrollera värderingen mot praktikens EBIT eller EBITDA.
- Ta fram underlag: Samla årsredovisningar, budget, likviditetskalkyl och en affärsplan som visar hur lånet ska återbetalas.
- Planera egen insats och säljarens roll: Bestäm hur stor insats du kan göra, om säljarrevers är aktuell och hur långt övergångsperioden på 6-12 månader ska vara.
- Kontakta bank och Almi tidigt: Prata med banken innan avtalet är klart, eftersom ett banklån ofta är avgörande för att Almi ska gå in som topplån.
- Jämför kompletterande långivare via en ansökan: Använd en förmedlare för topplån och bryggfinansiering så att endast en kreditupplysning registreras.
- Granska villkoren: Kontrollera effektiv ränta, kostnad för förtida lösen, borgenskrav och eventuella begränsningar i pantsättning av företagsinteckning.
- Signera och tillträd: Låneavtalet signeras digitalt med BankID, och pengarna betalas ut enligt avtalet inför tillträdet.
Vid avslag finns ingen anledning att ge upp. Ta reda på anledningen, utvärdera om du kan förbättra affärsplanen, lämna ytterligare säkerhet eller minska lånebeloppet, och prata gärna med flera banker eftersom bedömningarna skiljer sig.
❓ Vanliga frågor
❓ Kan man få företagslån för att köpa en tandläkarpraktik?
Ja. Praktikförvärv finansieras vanligtvis med en kombination av egen insats, banklån och ett kompletterande topplån. Svea är en bank som kan göra en manuell helhetsbedömning av större och mer komplexa affärer, vilket ofta behövs när en stor del av priset består av goodwill.
❓ Hur mycket egen insats krävs vid köp av läkarmottagning?
Storbanker kräver normalt 20-30% egen insats. Insatsen kan delvis ersättas av säljarrevers, där säljaren lånar ut en del av köpeskillingen med efterställt krav. Det visar också att säljaren tror på praktikens framtid.
❓ Kan jag pantsätta patientstocken som säkerhet?
Nej, goodwill och patientstock har 0% direkt pantvärde och accepteras inte som juridisk säkerhet. Banken tar i stället säkerhet i företagsinteckning och personlig borgen. Northmill Bank är ett exempel på en bank vars stora företagslån accepterar företagsinteckning, moderbolagsborgen och personlig borgen.
❓ Hur värderas goodwill i en tandläkarpraktik?
Goodwill bygger oftast på historiskt EBIT eller EBITDA, där stabila praktiker ofta värderas till 3-5 gånger rörelseresultatet. Banken tittar också på hur stor del av intäkterna som är privatbetalande eller frikort, hur ofta patienterna återkommer och hur beroende praktiken är av säljaren.
❓ Vad är säljarrevers och varför vill banken ha det?
Säljarrevers innebär att säljaren lånar ut en del av köpeskillingen till köparen med efterställt krav. Banken ser det som en försäkring, eftersom säljaren får ett eget intresse av att patientstocken stannar kvar. Ett kompletterande topplån med flexibel amortering, som hos Froda där amorteringen kan pausas i upp till 6 månader, kan hjälpa till att jämna ut kassaflödet efter tillträdet.
❓ Är det lättare att få lån vid förvärv än vid nyetablering?
Oftast ja. Vid förvärv finns historiska årsredovisningar och etablerade patientflöden som långivaren kan analysera, vilket ger medelhög kreditrisk. Vid nyetablering finns ingen historik och bedömningen vilar på affärsplanen och din legitimerade kompetens, vilket ger högre risk och högre marginaler.
❓ Kan jag finansiera tandläkarstolar och röntgen separat?
Ja, medicinteknisk utrustning är den lättast belånade tillgången med en belåningsgrad på 50-70% via leasing eller avbetalning. För mindre inköp av utrustning kan även ett kortare företagslån fungera. Qred lånar ut från 50 000 kr upp till 5 000 000 kr med upp till 36 månaders löptid och utan bindningstid.
❓ Vilken roll har Almi vid praktikförvärv?
Almi kan gå in som kompletterande topplån med 30-50% av kapitalbehovet när banken inte kan täcka hela risken på grund av hög goodwill. Almi vänder sig till företag med upp till 250 anställda och kräver normalt medfinansiering från en bank. Räntan ligger vanligtvis högre än bankens.
❓ Behöver jag gå i personlig borgen?
Vid nystart och hög goodwill-andel är personlig borgen ofta obligatorisk, eftersom det saknas materiella säkerheter. Vissa långivare klarar sig med borgen och ingen annan säkerhet. OPR-Företagslån kräver exempelvis proprieborgen, och två borgensmän för lån över 200 000 kr, men ingen säkerhet från företaget.
❓ Påverkas min kreditvärdighet av att jämföra flera långivare?
Flera separata kreditupplysningar under kort tid kan påverka kreditvärdigheten negativt. Ansöker du via en förmedlare registreras i stället endast en kreditupplysning på företaget, och på dig om du är borgensman, även om flera långivare tar del av underlaget.
🏆 Sammanfattning
Att finansiera en tandläkar- eller läkarpraktik handlar om att förstå vad långivaren kan belåna. De viktigaste lärdomarna:
- Goodwill och patientstock har 0% pantvärde. Banken belånar dem indirekt via företagsinteckning och personlig borgen.
- Ett förvärv finansieras vanligtvis med 20-30% egen insats, 50-70% banklån och ett topplån från Almi eller en nischad långivare.
- Medicinteknisk utrustning är den enklaste tillgången att belåna, med 50-70% via leasing eller avbetalning.
- Förvärv bedöms som lägre risk än nyetablering eftersom historik och kassaflöde finns att analysera.
- Snabba direktlångivare passar bäst som brygg- och topplån, inte som enda finansiering av hela affären.
- Jämför flera långivare via en förmedlare för att undvika flera kreditupplysningar.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
För större förvärv där flera långivare ska konkurrera om samma affär är Krea vårt förstahandsval.
Behöver du en bank som kan göra en manuell helhetsbedömning och även erbjuda leasing är Svea ett starkt alternativ.
Om författaren
