Korsvis borgen innebär att bolagen i en koncern går i borgen för varandras skulder, ofta tillsammans med pant. Risken är störst när ett dotterbolag säkrar moderbolagets lån, eftersom en förlust i ett bolag då kan dra med sig friska bolag.
Enligt ABL 17 kap. får dotterbolagets säkerhet bara lämnas om bolaget efter åtagandet har full täckning för sitt bundna egna kapital och åtagandet är försvarligt och affärsmässigt motiverat. Annars kan det vara olovligt och styrelsen riskerar skadestånd. Moderbolagsborgen är ett lugnare alternativ, och Northmill (upp till 200 000 000 kr) och Krea (upp till 30 000 000 kr) uppger att de accepterar den.
⚠️ Varning: En korsvis borgen gör ofta varje bolag betalningsansvarigt för hela skulden. Fallerar ett bolag kan långivaren ta pantsatta tillgångar i friska dotterbolag, vilket kan utlösa kontrollbalansräkning även där. Gör hälsokontrollen i avsnittet om krav och ansökan innan du skriver under.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur en koncern kan finansieras utan att dotterbolagets tillgångar pantsätts för moderbolagets skuld rekommenderar vi Northmill Bank.
Northmill uppger att deras stora företagslån accepterar fastigheter, företagsinteckningar, moderbolagsborgen och personlig borgen, och att säkerheterna kan kombineras. Det gör det möjligt att låta lånet ligga i det bolag som behöver pengarna och låta moderbolaget stå som garant, i stället för att dotterbolaget säkrar moderbolagets skuld. Lånet går upp till 200 000 000 kr, har inga limitavgifter och Northmill har Trustpilot-betyget 4.6/5 (2 303 omdömen).
📊 Jämförelse: Ledande långivare för företagslån i koncern
Tabellen visar vad respektive långivare uppger om säkerheter, belopp och utbetalningstid. Skillnaderna är stora när det gäller hur långivarna ser på koncernsäkerheter.
| Långivare | Låna upp till | Utbetalning | Säkerheter enligt långivaren | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Northmill Bank | 200 000 000 kr | Handläggning 1-2 veckor, utbetalning inom 3 dagar från godkännande | Fastigheter, företagsinteckningar, moderbolagsborgen och personlig borgen, som kan kombineras | 4.6/5 (2 303 rec) | Jämför Northmills ränta → |
| Krea | 30 000 000 kr | 2-5 dagar | Vid fastighetslån: fastighetspant, aktiepant, personlig borgen eller moderbolagsborgen | 4.8/5 (528 rec) | Få offert via Krea → |
| Svea Bank | 5 000 000 kr+ | 3-7 dagar | Pant och borgen; ny företagsinteckning under löptiden kräver bankens skriftliga samtycke | 3.5/5 (3 989 rec) | Se Sveas villkor → |
| Froda | 5 000 000 kr | 0-1 dag | Kravet på säkerhet varierar, personlig borgen krävs inte alltid | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför Frodas ränta → |
| Qred | 5 000 000 kr | 0-1 dag | Personlig borgen (proprieborgen) krävs | 4.7/5 (1 169 rec) | Se Qreds erbjudande → |
Northmill och Krea beskriver uttryckligen moderbolagsborgen som en möjlig säkerhet. Hos Qred krävs personlig borgen, medan Froda enligt kravlistan inte alltid kräver det. Svea Bank bestämmer själv i vilken ordning pant och borgen tas i anspråk om lånet inte betalas.
Svea har det lägsta Trustpilot-betyget i tabellen, men betyget avser banken som helhet inklusive privatkunder. Kritiken från företagskunder gäller främst en mer omfattande kreditprövning som tar längre tid.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Vad korsvis borgen och koncernpant innebär, och i vilken riktning risken går
- Vad ABL 17 kap. kräver för att dotterbolagets säkerhet ska vara tillåten
- Vad som krävs för att koncernpanten ska bli giltig
- Hur du gör en hälsokontroll av koncernens samlade kreditrisk
- Vilka långivare som uppger att de accepterar moderbolagsborgen
Vill du se hur flera långivare ställer sig till din koncernstruktur med bara en kreditupplysning kan Krea jämföra upp till 30 långivare med en ansökan. Jämför långivare via Krea →
🛡️ Korsvis borgen i koncern förklarat – från grunden
En koncern består av ett moderbolag och ett eller flera dotterbolag, men varje bolag är juridiskt en egen person med egna tillgångar och skulder. Därför vill långivare ofta ha koncernsäkerheter: de vill komma åt värdet i hela koncernen och inte bara i det bolag som lånar.
Korsvis borgen innebär att flera bolag i koncernen går i borgen för samma skuld. Borgen kompletteras ofta med pant, till exempel företagsinteckning (en generell pant i bolagets tillgångar), aktiepant eller fastighetspant.
🔄 Tre riktningar med olika risknivå
- Nedströms: Moderbolaget går i borgen för dotterbolagets lån (moderbolagsborgen). Moderbolaget bär risken, men dotterbolagets tillgångar används inte för någon annans skuld.
- Uppströms: Dotterbolaget ställer säkerhet för moderbolagets lån. Här gäller aktiebolagslagens värdeöverföringsregler med full kraft och risken för olovliga åtaganden är störst.
- Sidledes: Ett dotterbolag säkrar ett systerbolags skuld. Åtagandet bedöms normalt på motsvarande sätt som uppströms, eftersom värdet i praktiken flyttas inom ägarkretsen.
⚖️ Värdeöverföringsreglerna i ABL 17 kap.
Kapitlet skyddar bolagets borgenärer genom att begränsa vad som får lämna bolaget. Enligt 17 kap. 1 § avses med värdeöverföring bland annat vinstutdelning, förvärv av egna aktier, minskning av aktiekapital eller reservfond med utbetalning till aktieägarna samt andra transaktioner som minskar bolagets förmögenhet och som inte är affärsmässigt motiverade ur bolagets synvinkel.
Det är den sista punkten som normalt fångar en borgen eller pant som dotterbolaget lämnar för moderbolagets eller ett systerbolags skuld utan att få något tillbaka. En värdeöverföring måste klara två prövningar enligt 17 kap. 3 §:
- Full täckning för bundet eget kapital: Efter åtagandet ska bolaget fortfarande ha full täckning för sitt bundna egna kapital.
- Försiktighetsregeln: Åtagandet måste vara försvarligt med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker samt bolagets och koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Lånförbudet i 21 kap. är ett separat regelverk som i grunden förbjuder bolaget att ställa säkerhet för skuld som bolagets eller moderbolagets aktieägare har. Det finns särskilda undantag för koncernförhållanden, men undantagen ersätter inte värdeöverföringsprövningen. Vilket regelverk som träffar just din konstruktion bör en jurist avgöra.
Ett åtagande som bryter mot reglerna kan leda till att den som tagit emot värdeöverföringen och insåg eller borde ha insett att den var olovlig måste återbära den. Styrelse och verkställande direktör kan dessutom bli skadeståndsskyldiga enligt 29 kap. Prövningen bör därför göras och dokumenteras innan åtagandet undertecknas.
🧾 Vad krävs för att koncernpanten ska vara giltig?
- Behörigt beslut: Det pantsättande bolagets styrelse beslutar i enlighet med bolagets firmateckning och bolagsordning.
- Dokumenterad prövning av 17 kap.: Fritt eget kapital, försiktighetsregeln och det affärsmässiga skälet prövas mot en aktuell balansräkning.
- Skriftligt avtal med tak: Pantsättningsavtalet eller borgensåtagandet anger vilken skuld som säkras och upp till vilket belopp.
- Rätt fullbordan av panten: Panträtten uppstår först när kraven för tillgångsslaget är uppfyllda, till exempel att pantbrev överlämnas till långivaren när säkerheten är en inteckning.
- Begränsningsklausul: I koncernfinansieringar är det vanligt att åtagandet begränsas till vad bolaget lagligen får lämna enligt aktiebolagslagen. Fråga efter klausulen innan du skriver under.
✅ Vad ingår i korsvis borgen – och vad ingår inte?
Missförstånd om koncernsäkerheter kostar ofta mer än själva räntan. Tabellen visar hur vanliga scenarier bedöms och vilka långivare som är relevanta för respektive upplägg.
| Scenario | Gäller? | Notering | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Moderbolaget går i borgen för dotterbolagets lån | ✅ | Vanlig struktur där moderbolaget bär risken. Northmill och Krea uppger att de accepterar moderbolagsborgen. | Se Northmills villkor → |
| Dotterbolaget pantsätter för moderbolagets lån och har fritt eget kapital | ⚠️ | Tillåtet först efter prövning mot 17 kap. 1 och 3 §§: full täckning för bundet eget kapital, försvarlighet och affärsmässigt skäl. | Jämför långivare → |
| Dotterbolaget ställer säkerhet trots att kapitalet inte är fullt täckt | ❌ | Olovlig värdeöverföring med risk för återbäring och skadestånd. Välj ett upplägg utan dotterbolagets pant, där säkerhetskravet varierar mellan långivare, till exempel hos Froda. | Se Frodas villkor → |
| Ny företagsinteckning ställs under lånets löptid | ⚠️ | Hos Svea krävs bankens skriftliga samtycke innan företagsinteckning upplåts under kreditens löptid. | Se Sveas fullständiga villkor → |
Två missförstånd är särskilt vanliga. Det första är att ett enigt aktieägarbeslut gör åtagandet tillåtet. Reglerna skyddar bolagets borgenärer, så aktieägarnas samtycke ersätter inte prövningen av kapitaltäckning och försvarlighet.
Det andra är att koncernundantaget i lånförbudet också undanröjer 17 kap. Det gör det inte. Krea uppger dessutom att långivare vid fastighetslån kan kräva pant från ägarbolaget och/eller aktiepant, vilket visar att säkerheterna ofta sträcker sig över flera bolag. Kolla Kreas fastighetslån →
💰 Vad kostar företagslån med koncernsäkerheter?
Räntan är bara en del av kostnaden. Verksamt.se konstaterar att räntenivån beror på marknadsräntan, risken i företaget och vilken säkerhet som ställts. Tabellen visar kostnadsstrukturen hos tre olika upplägg.
| Låneprofil | Kostnadsstruktur | Erbjudande |
|---|---|---|
| Flexibelt lån upp till 1 000 000 kr | Exempelränta 0,99% per månad (individuell ränta från 0,96% per månad), du betalar bara för det du använder (Northmill) | Jämför Northmills lån → |
| Företagskredit upp till 1 000 000 kr | Månadsavgift 295 kr och uppläggningsavgift 995 kr, ränta på utnyttjad kredit sätts individuellt utifrån kreditvärdighet (Svea) | Se Sveas företagskredit → |
| Lån utan uppläggnings-, avi- eller administrationsavgifter | Inga dolda avgifter hos Froda, som matchar lägre pris från annan bank vid jämförbara villkor, till exempel vad gäller säkerheter | Kolla Frodas pris → |
📈 Faktorer som påverkar kostnaden
- Säkerhetens art: Räntenivån påverkas av vilken säkerhet som ställts, enligt Verksamt.se.
- Belåningsgrad: Enligt Krea begränsar storbanker ofta belåningen till 50% till en ränta 1-2% över styrräntan, medan nischbanker och finansbolag erbjuder fastighetslån från 8%.
- Kreditvärdighet: Svea sätter räntan individuellt utifrån bolagets kreditvärdighet.
- Uppläggningsavgift: Vid fastighetslån anger Krea en uppläggningsavgift på 2-5%, medan Froda inte tar några uppläggningsavgifter.
- Löptid och flexibilitet: Northmill erbjuder återbetalningstid upp till 60 månader på lånet upp till 1 000 000 kr och amortering utan straffavgifter på stora företagslånet.
Den största kostnaden syns inte i prislistan. En borgen redovisas som ansvarsförbindelse tills den infrias, och när den infrias belastar den resultatet i det bolag som måste betala. Räkna därför alltid med garantibeloppet och inte bara med räntan.
Den som löser säkerhetsfrågan med personlig borgen i stället för koncernpant kan jämföra Qreds prismodell: en fast månadsavgift, ingen startavgift och inga extra kostnader för att lösa lånet i förtid. Se Qreds villkor →
🎯 Krav och hur du ansöker om företagslån med koncernsäkerheter
En ansökan om koncernfinansiering är både ett ekonomiskt och ett juridiskt beslut. Börja med hälsokontrollen innan du jämför priser.
🩺 Hälsokontroll: koncernens samlade kreditrisk
Gå igenom punkterna för varje bolag som ska borga eller pantsätta. Varningssignalerna visar var koncernen är som mest sårbar.
- Total garanterad skuld: Summera alla lån, krediter och borgensåtaganden som varje bolag är bundet av. Varningssignal: samma skuld garanteras av flera bolag och ingen har överblick över helheten.
- Fritt eget kapital per garanterande bolag: Jämför varje dotterbolags fria egna kapital med det belopp bolaget borgar för. Varningssignal: garantibeloppet är större än det fria egna kapitalet.
- Kontrollbalansräkning: Kontrollera att eget kapital i varje bolag ligger över hälften av aktiekapitalet (25 kap. 13 § ABL). Varningssignal: ett infriat åtagande skulle pressa kapitalet under gränsen.
- Kassaflöde per bolag: Kontrollera att varje bolag kan betala sin del av ränta och amortering. Varningssignal: lånet serviceras med medel från bolag som själva har svagt kassaflöde.
- Beroenden i koncernen: Kartlägg vilka bolag som bär koncernens intäkter och tillgångar. Varningssignal: ett enda bolag står för merparten av resultatet.
- Pantens räckvidd: Gå igenom vilka tillgångar som omfattas av företagsinteckning, aktiepant eller fastighetspant. Varningssignal: panten omfattar tillgångar som verksamheten inte klarar sig utan.
- Avtalsvillkor: Kontrollera beloppstak, begränsningsklausul och uppsägningsrätt. Varningssignal: ett avtalsbrott i ett bolag ger långivaren rätt att säga upp hela krediten.
Sveas villkor visar hur uppföljningen kan se ut i praktiken: banken kan begära årsredovisning och periodbokslut, ska omedelbart få en eventuell kontrollbalansräkning, ska underrättas om förvärv eller avyttring av dotterbolag och får säga upp lånet om säkerheten enligt bankens bedömning inte längre är betryggande. Slår flera av punkterna ovan varning bör du lösa dem innan du skriver under.
📝 Så ansöker du steg för steg
- Kartlägg strukturen: Avgör vilket bolag som ska låna och vilka som ska säkra.
- Gör hälsokontrollen: Gå igenom de sju punkterna ovan för varje bolag.
- Pröva 17 kap.: Låt styrelsen och en jurist pröva kapitaltäckning och försvarlighet mot senaste balansräkningen och dokumentera resultatet.
- Välj struktur: Lägg helst lånet i bolaget som behöver pengarna och använd moderbolagsborgen eller en kombination av säkerheter i stället för uppströms pant.
- Jämför långivare: Via Krea tas endast en kreditupplysning, och Toborrow jämför 20 långivare.
- Förhandla villkoren: Be om beloppstak, begränsningsklausul och tydliga regler för ny säkerhet.
- Besluta och fullborda: Styrelsen beslutar, avtalet undertecknas och panten fullbordas enligt reglerna för respektive tillgångsslag.
📋 Krav hos olika långivare
| Långivare | Personlig borgen | Tid i verksamhet | Kreditupplysning | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Froda | Nej | Minst 6 månader | Creditsafe på företaget, ingen på företrädaren | Ansök hos Froda → |
| Qred | Ja | Aktivt företag | UC och Creditsafe på företaget, Creditsafe på företrädaren | Jämför Qreds ränta → |
| OPR Företagslån | Ja, två borgensmän över 200 000 kr | Minst 6 månader | Creditsafe på företaget och företrädaren | Se OPR:s erbjudande → |
De vanligaste orsakerna till avslag är enligt kundrecensionerna betalningsanmärkningar, avsaknad av omsättning, bristande historik och hög befintlig belåning. Den sista punkten väger tungt i en koncern, eftersom långivaren räknar in de samlade åtagandena.
Vill du låta moderbolaget stå som garant och kombinera säkerheter i ett och samma upplägg kan du börja hos Northmill. Ansök hos Northmill direkt →
❓ Vanliga frågor
❓ Vad är korsvis borgen i en koncern?
Korsvis borgen innebär att flera bolag i koncernen går i borgen för samma skuld, så att långivaren kan kräva betalning från vilket av bolagen som helst. Åtagandet kompletteras ofta med pant som företagsinteckning, aktiepant eller fastighetspant. Fördelen för långivaren är bredare säkerhet, nackdelen för koncernen är att en kris i ett bolag sprider sig.
🏢 Vilka långivare accepterar moderbolagsborgen och andra koncernsäkerheter?
Northmill uppger att deras stora företagslån upp till 200 000 000 kr accepterar moderbolagsborgen, företagsinteckningar, fastigheter och personlig borgen, och att de kan kombineras. Krea nämner moderbolagsborgen, aktiepant, fastighetspant och personlig borgen vid fastighetslån. Villkoren avgörs alltid av långivaren i det enskilda fallet. Jämför långivare via Krea →
⚖️ Får ett dotterbolag pantsätta sina tillgångar för moderbolagets lån?
Ja, under förutsättning att åtagandet klarar värdeöverföringsreglerna i ABL 17 kap.: full täckning för bundet eget kapital efter åtagandet, försvarlighet enligt försiktighetsregeln och ett affärsmässigt skäl ur dotterbolagets synvinkel. Lånförbudet i 21 kap. ska också prövas. Låt en jurist granska konstruktionen innan du skriver under.
🛡️ Går det att låna till en koncern utan att dotterbolagen pantsätter något?
I många fall, men inte alltid. Froda anger att kravet på säkerhet varierar och att personlig borgen inte alltid krävs, och Toborrow kräver enligt kravlistan inte personlig borgen. Större lån kräver oftare säkerhet, och det är alltid långivaren som avgör. Ansök hos Froda →
🛑 Vad händer om säkerheten strider mot ABL 17 kap.?
Åtagandet är då olovligt. Den som tagit emot värdeöverföringen och insåg eller borde ha insett det kan bli skyldig att återbära, och styrelseledamöter och verkställande direktör kan bli skadeståndsskyldiga enligt 29 kap. Vid konkurs kan dessutom en konkursförvaltare ifrågasätta säkerheter som ställts utan motprestation.
🔔 Kan långivaren säga upp lånet om ett dotterbolag får problem?
Det avgörs av avtalet. Sveas villkor ger banken rätt att säga upp lånet om säkerheten enligt bankens bedömning inte längre är betryggande eller om det finns skälig anledning att anta att betalningar uteblir. En kontrollbalansräkning ska dessutom omedelbart skickas till banken. Se Sveas fullständiga villkor →
📊 Vad är skillnaden mellan fritt och bundet eget kapital?
Bundet eget kapital består av aktiekapital och bundna fonder, till exempel reservfond, uppskrivningsfond och fond för utvecklingsutgifter. Resten är fritt eget kapital. Ett dotterbolag som saknar fritt eget kapital har normalt inget utrymme att lämna säkerhet för någon annans skuld.
⚡ Vilken långivare är snabbast om koncernen behöver kapital?
Qred och Froda anger utbetalning inom 0-1 dag, men Qred kräver personlig borgen. Kräver lånet koncernsäkerheter blir tiden längre: Northmill uppger 1-2 veckors handläggning och utbetalning inom 3 dagar från godkännande på stora företagslånet. Ansök hos Qred direkt →
🤝 Behöver alla aktieägare godkänna dotterbolagets säkerhet?
Ett aktieägarbeslut kan krävas enligt bolagsordningen eller långivarens krav, men det räcker inte. Reglerna i 17 kap. skyddar bolagets borgenärer, så aktieägarnas samtycke ersätter inte prövningen av kapitaltäckning och försvarlighet. Beslutet ska fattas av behörigt organ och dokumenteras.
🔍 Hur jämför jag flera långivares säkerhetskrav utan flera kreditupplysningar?
Använd en förmedlare. Krea tar endast en kreditupplysning och konkurrensutsätter fler än 30 banker och långivare, och Toborrow jämför 20 långivare. Berätta öppet om koncernstrukturen i ansökan så att erbjudandena bygger på rätt säkerhetsupplägg. Jämför via Toborrow →
📚 Ersätter den här guiden juridisk rådgivning?
Nej. Guiden är allmän information om hur reglerna normalt tillämpas och ersätter inte juridisk rådgivning i ditt enskilda fall. Låt en jurist granska konstruktionen innan koncernsäkerheter ställs.
🏆 Sammanfattning
Det viktigaste att ta med sig:
- Risken beror på riktningen. Moderbolagsborgen är det lugnaste upplägget för dotterbolaget, medan uppströms och sidledes säkerheter kräver prövning mot ABL 17 kap.
- Dotterbolagets säkerhet kräver full täckning för bundet eget kapital, försvarlighet och ett affärsmässigt skäl.
- En hälsokontroll av koncernens samlade åtaganden bör göras innan något undertecknas.
- Långivare skiljer sig tydligt åt: Northmill och Krea uppger att de accepterar moderbolagsborgen, medan Qred kräver personlig borgen.
För de flesta koncerner som vill undvika uppströms pant är Northmill det mest flexibla alternativet, och Krea är ett bra val om du vill jämföra många långivare med en enda kreditupplysning.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
