Skillnaden handlar om vem som bär risken när objektet är värt mindre än det avtalade restvärdet vid avtalstidens slut. Vid ogaranterat restvärde (finansiell leasing) betalar du som leasetagare mellanskillnaden, men du får också behålla ett eventuellt överskott. Månadsavgiften är lägre. Vid garanterat restvärde (operationell leasing) står leasingbolaget för värdeminskningen, men månadsavgiften är högre eftersom riskpremien ingår.
Ett exempel: ett fordon som kostar 500 000 kr har ett avtalat restvärde på 250 000 kr (50%) efter 36 månader. Är det bara värt 200 000 kr måste du vid ogaranterat restvärde skjuta till 50 000 kr i kontanter. Vid garanterat restvärde är förlusten leasingbolagets, men du kan ändå debiteras för övermil och onormalt slitage.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur de undviker en restvärdessmäll vid leasing rekommenderar vi Krea.
Restvärdesvillkoren skiljer sig kraftigt mellan avtal, och det är jämförelsen som skyddar dig, inte ett enskilt pris. Via Krea når du över 30 långivare med en enda ansökan och en enda kreditupplysning, och med samma ansökan kan företaget få förslag på leasing, bland annat från Grenke Leasing. Kreas Trustpilot-betyg ligger på cirka 4.8–4.9/5, med särskilt beröm för personliga rådgivare som förklarar skillnaderna mellan offerterna.
Eftersom det inte finns något enskilt leasingbolag som är bäst för alla beror valet på en bred jämförelse snarare än på ett specifikt utmärkande drag. Be alltid om en offert med ogaranterat och en med garanterat restvärde för samma objekt och löptid, så ser du vad riskskyddet faktiskt kostar.
📊 Jämförelse: Ledande leasingaktörer och deras restvärdesupplägg
Aktörerna på den svenska leasingmarknaden delar upp sina erbjudanden olika. Märkesfinansiärer fokuserar på fordon, medan leasingbolag och banker ofta fokuserar på utrustning och maskiner. Förmedlare låter dig jämföra flera upplägg med en ansökan.
| Aktör | Roll | Typiskt restvärdesupplägg | Trustpilot |
|---|---|---|---|
| Volkswagen Financial Services / märkesfinansiering (t.ex. Volvo Car Finance) | Märkesfinansiering | Både finansiell leasing och Business Lease (operationell leasing med garanterat restvärde). Serviceavtal och försäkring ingår ofta i paketet vid garanterat restvärde | Trustpilot-data ej tillgänglig för denna långivare. |
| Grenke Leasing och Marginalen Bank | Leasingbolag och bank | Utrustningsleasing (IT, maskiner, entreprenad, inventarier). Oftast finansiell leasing med ogaranterat restvärde eller avbetalning, där restvärdet sätts till 10–20% | Trustpilot-data ej tillgänglig för denna långivare. |
| Svea Bank | Bank | Finansiell leasing för maskiner och fordon där objektet utgör säkerhet för kalkylen | Cirka 4.2–4.5/5 (tusentals omdömen, avser banken som helhet) |
| DBT Capital | Finansbolag | Finansiell leasing för maskiner och fordon där objektet utgör säkerhet för kalkylen | Trustpilot-data ej tillgänglig för denna långivare. |
| Krea | Förmedlare | En ansökan och en kreditupplysning ger förslag från över 30 långivare, inklusive leasingalternativ | Cirka 4.8–4.9/5 (hundratals omdömen) |
| Toborrow | Förmedlare | Förmedlar leasing, kontokredit, fastighetslån och företagslån via en ansökan | Cirka 4.0–4.4/5 (ca 20–40 omdömen) |
Märk att Trustpilot-betygen för Svea Bank, Krea och Toborrow gäller deras företagstjänster generellt och inte leasing specifikt. Använd dem som en fingervisning om bemötande och process, inte som ett kvalitetsmått på själva restvärdesvillkoren.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
I den här guiden går vi igenom hur restvärdesrisken fördelas och vad det kostar i praktiken. Du får svar på:
- Vad skillnaden är mellan garanterat och ogaranterat restvärde
- Vem som betalar när marknadsvärdet hamnar under restvärdet
- Hur mycket garantin kostar och när ogaranterat ändå är billigare
- Hur moms och bokföring påverkas av upplägget
- Hur du räknar fram ett realistiskt restvärde innan du skriver under
🛡️ Restvärde vid leasing förklarat från grunden
Restvärdet är det värde som leasingavtalet utgår från att objektet har när avtalstiden går ut. Tillsammans med inköpspriset och löptiden avgör det din månadsavgift. Ju högre restvärde, desto mindre del av objektets värde behöver du betala av under avtalstiden, och desto lägre blir månadsavgiften.
Problemet uppstår när restvärdet skiljer sig från vad objektet faktiskt är värt när avtalet löper ut. Vem som då får stå för differensen avgör om restvärdet är garanterat eller ogaranterat.
Vid ogaranterat restvärde, som är typiskt för finansiell leasing, ligger restvärdesrisken hos dig. Vid avtalets slut säljs, löses eller förlängs objektet, och marknadsvärdet jämförs med restvärdet. Är marknadsvärdet lägre betalar du mellanskillnaden ur egen ficka, och är det högre tillfaller överskottet dig.
Vid garanterat restvärde, som är typiskt för operationell leasing, tar leasingbolaget eller återförsäljaren risken. Du lämnar tillbaka objektet och påverkas inte av om marknadsvärdet har fallit. I gengäld är månadsavgiften högre, och du går miste om ett eventuellt överskott.
Begreppen används inte alltid konsekvent i branschen. Det avgörande är vad avtalet säger om vem som bär differensen vid avtalets slut, inte vad upplägget kallas i offerten. Läs därför alltid restvärdesklausulen innan du skriver under.
| Parameter | Ogaranterat restvärde (finansiell leasing) | Garanterat restvärde (operationell leasing) |
|---|---|---|
| Vem bär restvärdesrisken? | Företaget (leasetagaren) | Leasingbolaget eller återförsäljaren |
| Månadsavgift | Lägre | Högre, riskpremie ingår |
| Vid avtalets slut | Objektet säljs, löses ut eller förlängs, och marknadsvärdet jämförs med restvärdet | Objektet lämnas tillbaka till leasingbolaget |
| Marknadsvärde lägre än restvärde | Företaget betalar mellanskillnaden | Ingen kostnad för värdeminskning |
| Marknadsvärde högre än restvärde | Företaget får överskottet | Överskottet tillfaller leasingbolaget |
| Bokföring | Objekt och skuld tas normalt upp i balansräkningen | Hyreskostnad i resultaträkningen |
Fällan är lätt att gå i. Ett högt restvärde ger en frestande låg månadsavgift, men om det är högre än det faktiska marknadsvärdet efter avtalstiden är en restvärdessmäll i princip garanterad. Siffran på offerten är alltså inget bevis för att affären är billig.
✅ Vad ingår i garanterat och ogaranterat restvärde – och vad ingår inte?
Många missförstår vad garantin faktiskt täcker. Tabellen nedan visar de vanligaste scenarierna, och särskilt det som överraskar vid avtalets slut.
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Marknadsvärdet är lägre än restvärdet – garanterat | ✅ | Leasingbolaget tar förlusten, du betalar ingen värdeminskning |
| Marknadsvärdet är lägre än restvärdet – ogaranterat | ❌ | Du betalar mellanskillnaden i kontanter vid avtalets slut |
| Marknadsvärdet är högre än restvärdet – ogaranterat | ✅ | Överskottet tillfaller dig och minskar den slutliga leasingkostnaden |
| Marknadsvärdet är högre än restvärdet – garanterat | ❌ | Överskottet tillfaller leasingbolaget |
| Övermil och onormalt slitage – garanterat | ⚠️ | Du kan debiteras vid återlämningstestet trots garantin |
| Serviceavtal och försäkring ingår | ⚠️ | Ingår ofta i paketet vid garanterat restvärde, men kontrollera avtalet |
| Köpa loss objektet vid avtalets slut | ⚠️ | Vanligt vid ogaranterat restvärde, antingen till restvärdet eller för ett symboliskt belopp, beroende på avtal |
| Förlängning av avtalet | ⚠️ | Möjligt vid ogaranterat restvärde, villkoren avgörs av avtalet |
Den vanligaste missuppfattningen är att garanterat restvärde betyder att du aldrig kan få en slutfaktura. Garantin gäller värdeminskningen på marknaden, inte hur du har behandlat objektet. Slitage och körsträcka utanför avtalet är fortfarande ditt ansvar.
💰 Vad kostar leasing med garanterat respektive ogaranterat restvärde?
Kostnaden består av två delar: månadsavgifterna och det som händer vid avtalets slut. Fast ränta är ett vanligt upplägg i de flesta avtal för företagsleasing, vilket gör månadsavgiften förutsägbar. Det är därför restvärdet, inte räntan, som skapar osäkerheten.
Exemplen nedan är illustrativa och förenklade. De bygger på ett objekt med inköpspris 500 000 kr, ett avtalat restvärde på 250 000 kr (50%) och en löptid på 36 månader.
💡 Scenario A: Ogaranterat restvärde (finansiell leasing)
- Månadsavgift: 7 500 kr, totalt 270 000 kr under 36 månader
- Gynnsamt utfall: Marknaden värderar objektet till 280 000 kr. Överskottet på 30 000 kr tillfaller företaget och minskar den slutliga leasingkostnaden
- Negativt utfall: Objektet är bara värt 200 000 kr på grund av ändrade marknadsförhållanden. Företaget måste täcka underskottet och skjuta till 50 000 kr i kontanter vid avtalets slut
💡 Scenario B: Garanterat restvärde (operationell leasing)
- Månadsavgift: 9 200 kr, totalt 331 200 kr under 36 månader (garantipremie ingår)
- Utfall vid slut: Företaget lämnar tillbaka objektet. Även om marknadsvärdet har rasat till 180 000 kr påverkas inte företaget
- Fällan: Övermil och onormalt slitage kan ändå debiteras vid återlämningstestet
📊 Så jämförs utfallen
| Utfall | Marknadsvärde vid slut | Restvärdesresultat | Total kostnad under perioden |
|---|---|---|---|
| A: gynnsamt | 280 000 kr | Överskott 30 000 kr | 240 000 kr |
| A: neutralt | 250 000 kr | 0 kr | 270 000 kr |
| A: negativt | 200 000 kr | Underskott 50 000 kr | 320 000 kr |
| B: garanterat | Spelar ingen roll | 0 kr | 331 200 kr (exkl. övermil och slitage) |
Skillnaden i månadsavgift mellan upplägget är 1 700 kr, eller 61 200 kr över 36 månader. Det är vad riskskyddet kostar i exemplet. Ogaranterat restvärde är därmed billigare så länge underskottet är mindre än 61 200 kr, vilket i exemplet motsvarar ett marknadsvärde över 188 800 kr. Faller objektet under den nivån vinner det garanterade upplägget, även före övermil och slitage.
Beräkningarna är förenklade och tar inte hänsyn till moms, uppläggningsavgifter, kapitalkostnad eller skatteeffekter. Räkna alltid om med de faktiska siffrorna i din offert.
📋 Momsavdrag på leasingavgiften
Momsen påverkar den verkliga kostnaden lika mycket som restvärdet. Reglerna skiljer sig åt mellan objekttyper.
| Objekt | Momsavdrag på leasingavgiften | Notering |
|---|---|---|
| Personbil | 50% | Förutsatt att bilen körs minst 100 mil per år i tjänsten. Vid rent köp eller avbetalning får 0% av momsen dras av |
| Transportbil och lastbil | 100% | Förutsatt att fordonet uppfyller kraven för transportbil eller lastbil |
| Utrustning och maskiner | 100% | Gäller leasingavgiften |
🎯 Faktorer som påverkar månadsavgiften
- Restvärdets nivå: Ett högre restvärde ger lägre månadsavgift men större risk för smäll vid ogaranterat upplägg.
- Vem som bär risken: Garanterat restvärde innebär en riskpremie i avgiften, i exemplet 1 700 kr per månad.
- Objekttyp: För fordon är ett restvärde på 40–50% efter 36 månader vanligt som förväntat marknadsvärde, medan utrustningsleasing ofta sätter restvärdet till 10–20%.
- Löptid: Längre löptid innebär större osäkerhet om objektets värde vid avtalets slut.
- Körsträcka: Vid fordonsleasing med garanterat restvärde styr avtalad körsträcka både avgiften och risken för övermilsavgift.
- Momsavdrag: Avdragsrätten skiljer sig mellan personbil, transportbil och utrustning, och påverkar nettokostnaden.
🎯 Så räknar du ut ett realistiskt restvärde inför leasingavtalet
Ett realistiskt restvärde är grunden för att undvika chockräkningen. Går du igenom stegen nedan innan du skriver under vet du vad som är rimligt, och du kan granska offerterna mot din egen kalkyl.
- Definiera objekt, löptid och körsträcka. Utan dessa tre kan inga offerter jämföras.
- Uppskatta det faktiska marknadsvärdet vid avtalets slut. För fordon är 40–50% av inköpspriset efter 36 månader en vanlig utgångspunkt. Tänk på att marknaden kan förändras och att just ditt objekt kan avvika.
- Sätt restvärdet i nivå med det förväntade marknadsvärdet. Vid ogaranterat restvärde ska restvärdet motsvara det faktiskt förväntade värdet. Ett orimligt högt restvärde ger låg månadsavgift men garanterar en smäll i slutet.
- Be om offert på både ogaranterat och garanterat restvärde. Beräkna riskpremien som skillnaden i månadsavgift gånger antalet månader, och jämför den med den förlust du själv skulle kunna få.
- Begär slitageprotokollet i förväg. Vid garanterat restvärde, be om långivarens protokoll för normalt respektive onormalt slitage innan du skriver under.
- Förhandla körsträckan. Se till att avtalet tillåter att körsträckan justeras under avtalstiden, så att du undviker dyra övermilsavgifter.
- Stäm av moms och bokföring med din revisor. Upplägget påverkar både balansräkning, resultaträkning och momsavdrag.
| Kontrollpunkt | Vid ogaranterat restvärde | Vid garanterat restvärde |
|---|---|---|
| Restvärdets nivå | Ska motsvara förväntat marknadsvärde | Sätts av leasingbolaget, jämför mot din egen kalkyl |
| Slutuppgörelse | Marknadsvärdet jämförs med restvärdet | Återlämningstest av skick och körsträcka |
| Din största risk | Underskott vid försäljning | Övermil och onormalt slitage |
| Dokument att granska | Restvärdesklausul och regler för försäljning eller inlösen | Slitageprotokoll och körsträckeregler |
| Bokföring | Normalt balansräkning | Hyreskostnad i resultaträkningen |
❓ Vanliga frågor
❓ Vad är restvärde vid leasing?
Restvärdet är det värde som leasingavtalet antar att objektet har när avtalstiden går ut. Det är en avgörande del av kalkylen eftersom det avgör hur stor del av inköpspriset du betalar av under avtalstiden. Ett högre restvärde ger lägre månadsavgift.
🛡️ Vad är skillnaden mellan garanterat och ogaranterat restvärde?
Vid garanterat restvärde bär leasingbolaget risken om objektet är värt mindre än restvärdet. Vid ogaranterat restvärde bär du den risken, men du får också behålla ett eventuellt överskott. Garanterat restvärde ger högre månadsavgift eftersom riskpremien ingår.
⚠️ Vem betalar om objektet är värt mindre än restvärdet?
Vid ogaranterat restvärde är det du som leasetagare. I exemplet med ett restvärde på 250 000 kr och ett marknadsvärde på 200 000 kr måste du skjuta till 50 000 kr i kontanter. Vid garanterat restvärde är det i stället leasingbolaget som tar förlusten.
💰 Vad är en restvärdessmäll och hur undviker jag den?
En restvärdessmäll är underskottet du måste betala vid avtalets slut när marknadsvärdet ligger under restvärdet i ett ogaranterat avtal. Du undviker den genom att kräva ett restvärde som motsvarar det realistiskt förväntade marknadsvärdet, eller genom att välja garanterat restvärde.
💡 Får jag behålla överskottet om objektet är värt mer än restvärdet?
Vid ogaranterat restvärde ja. Är objektet värt 280 000 kr och restvärdet 250 000 kr tillfaller överskottet på 30 000 kr företaget och minskar den slutliga leasingkostnaden. Vid garanterat restvärde tillfaller överskottet i stället leasingbolaget.
💰 Varför är månadsavgiften högre vid garanterat restvärde?
Avgiften inkluderar en riskpremie, eftersom leasingbolaget tar över risken för värdeminskning. I exemplet är avgiften 9 200 kr mot 7 500 kr vid ogaranterat, en skillnad på 1 700 kr per månad eller 61 200 kr över 36 månader.
⚠️ Kan jag få extra kostnader trots garanterat restvärde?
Ja. Garantin täcker värdeminskningen på marknaden, men du kan fortfarande debiteras för övermil och onormalt slitage vid återlämningstestet. Begär därför slitageprotokollet i förväg och kontrollera att avtalet tillåter justering av körsträckan under avtalstiden.
🎯 Vilket restvärde är realistiskt för ett fordon efter 36 månader?
Som utgångspunkt brukar restvärdet motsvara det förväntade marknadsvärdet, vanligtvis 40–50% av inköpspriset efter 36 månader för fordon. Använd det som riktmärke och kontrollera mot din egen bedömning av just det fordon du leasar.
📋 Hur stort är restvärdet vid utrustningsleasing?
Vid utrustningsleasing för IT, maskiner, entreprenad och inventarier sätts restvärdet ofta till 10–20% vid avtalstidens slut. Avtalen är oftast finansiell leasing med ogaranterat restvärde, eller avbetalning där objektet köps loss för ett symboliskt belopp.
💰 Hur påverkas momsen av leasing?
Vid leasing av personbil får företaget dra av 50% av momsen på leasingavgiften, förutsatt att bilen körs minst 100 mil per år i tjänsten. För transportbilar, lastbilar och utrustning kan 100% dras av. Vid rent köp av personbil får 0% av momsen dras av.
🧾 Hur bokförs leasing med garanterat respektive ogaranterat restvärde?
Vid finansiell leasing med ogaranterat restvärde tas objektet och skulden normalt upp i balansräkningen. Vid operationell leasing med garanterat restvärde bokförs avgiften som hyreskostnad i resultaträkningen. Stäm av med din revisor, eftersom bokföringen beror på avtalets utformning.
🔍 Var jämför jag leasingofferter med olika restvärdesupplägg?
Du kan jämföra direkt hos märkesfinansiärer, leasingbolag och banker, eller via en förmedlare. Krea ger förslag från över 30 långivare med en ansökan och en kreditupplysning, och Toborrow förmedlar leasing tillsammans med kontokredit, fastighetslån och företagslån. Be alltid om både garanterat och ogaranterat restvärde för samma objekt.
🏆 Sammanfattning
Garanterat och ogaranterat restvärde skiljer sig åt på en enda punkt som ändå avgör allt: vem som bär risken när marknadsvärdet hamnar under restvärdet. De viktigaste lärdomarna:
- Ogaranterat restvärde (finansiell leasing) ger lägre månadsavgift, men du betalar mellanskillnaden om marknadsvärdet blir lägre. I exemplet är smällen 50 000 kr.
- Garanterat restvärde (operationell leasing) skyddar mot värdeminskning, men kostar mer varje månad. I exemplet 1 700 kr extra per månad, totalt 61 200 kr över 36 månader.
- Ogaranterat är billigare så länge underskottet är mindre än riskpremien. I exemplet gäller det så länge marknadsvärdet ligger över 188 800 kr.
- Ett för högt restvärde ger låg månadsavgift men en nästan garanterad smäll. Sätt restvärdet i nivå med det realistiskt förväntade marknadsvärdet.
- Garantin täcker inte övermil och onormalt slitage. Granska slitageprotokollet och körsträckan i förväg.
- Momsavdraget (50% på personbil, 100% på transportbil och utrustning) påverkar den verkliga kostnaden lika mycket som restvärdet.
Vår slutrekommendation är att alltid begära offert på både ogaranterat och garanterat restvärde för samma objekt och löptid, och att jämföra flera aktörer innan du binder dig. En förmedlare som Krea gör den jämförelsen enkel, med en ansökan och en kreditupplysning.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
