Ja, men inte på grund av att bolaget är riskkapitalfinansierat. Ingen av de långivare vi har granskat publicerar ett särskilt spår för venture-backade bolag. Bedömningen görs individuellt på återbetalningsförmåga, kassaflöde, budget och säkerheter.
Därför handlar övertygelsen om siffror: Net Cash Drain (utbetalningar minus inbetalningar per månad), runway (kassa delat med Net Cash Drain) och vilka bidrag eller investeraråtaganden som är skriftligt säkrade. Qred och Froda anger inget krav på bokslut, med nominell månadsränta på 1,50 – 3,10% respektive 1,00 – 2,17%. Froda och OPR kräver minst 6 månaders verksamhet. I vårt räkneexempel förlänger ett lån på 500 000 kr runway med cirka 1,2 månader, så se lånet som en brygga till nästa milstolpe.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur ett tech-startup med negativt kassaflöde kan få företagslån rekommenderar vi Qred.
Enligt de publicerade kraven ställer Qred inget krav på bokslut, bedömer omsättningen individuellt och kan godkänna bolag med betalningsanmärkning. Lånen ligger på 50 000 – 5 000 000 kr med löptid på 1 – 36 månader, och du kan lösa lånet i förtid utan extra avgift, vilket passar när nästa finansieringsrunda stänger. Qred har 4.7/5 på Trustpilot baserat på 1 169 omdömen. Räkna dock med att någon i bolaget behöver gå i personlig borgen.
📊 Jämförelse: Ledande företagslångivare för tech-startups
Tabellen visar fem långivare vars publicerade villkor passar bolag i tidig fas. Räntorna är nominella månadsräntor som sätts individuellt, så be alltid om den effektiva räntan i erbjudandet.
| Långivare | Lånebelopp | Nominell månadsränta | Löptid | Besked och utbetalning | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Qred | 50 000 – 5 000 000 kr | 1,50 – 3,10% | 1 – 36 mån | Besked inom 1 timme, utbetalning ofta samma dag | 4.7/5 (1 169 rec) | Jämför ränta → |
| Froda | 10 000 – 5 000 000 kr | 1,00 – 2,17% | 1 – 60 mån | Besked direkt, utbetalning samma dag | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför ränta → |
| Northmill | 25 000 – 1 000 000 kr | Från 0,96% | 24 – 60 mån | Utbetalning inom 24 timmar efter godkännande, videomöte ingår | 4.6/5 (2 014 rec) | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | 30 000 – 1 000 000 kr | 1,70 – 2,30% | 6 – 24 mån | Besked inom 1 – 2 dagar, pengar nästkommande bankdag | 4.5/5 (362 rec) | Jämför ränta → |
| Krea (förmedlare) | 10 000 – 30 000 000 kr | Sätts av långivarna | 1 – 60 mån | Besked inom 1 dygn, utbetalning 2 – 5 dagar | 4.8/5 (528 rec) | Jämför ränta → |
Förmedlare som Krea, Toborrow, Creddo och Kompar skickar en ansökan till mellan 20 och 32 långivare och tar bara en kreditupplysning. Det kan vara ett smart första steg om du inte vet vilken långivare som passar din profil.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Hur du räknar ut Net Cash Drain och runway
- Hur långivare bedömer bolag med negativt kassaflöde
- Vilka krav och kostnader som gäller hos fem långivare
- Hur du visar säkrade bidrag och investeraråtaganden
- Vad som händer med lånet när nya investerare går in
Vill du gå direkt till en jämförelse kan du Få offert från Krea →
🛡️ Företagslån med negativt kassaflöde förklarat – från grunden
🔥 Burn rate, net cash drain och runway
Burn rate beskriver hur snabbt ett bolag förbrukar kapital. Gross burn är alla utbetalningar under en månad. Net Cash Drain är utbetalningar minus inbetalningar från kunder, alltså det belopp som kassan faktiskt minskar med varje månad.
Runway är hur många månader kassan räcker i nuvarande takt, det vill säga kassa delat med Net Cash Drain. Runway-finansiering handlar om att köpa tid fram till nästa milstolpe, till exempel en ny runda eller ett kommersiellt genombrott.
Ur ett kreditperspektiv säger Net Cash Drain mer än gross burn. Det visar hur beroende bolaget är av extern finansiering för att kunna betala ränta och amortering.
🏦 Så bedömer långivare ett bolag med negativt kassaflöde
Almi beskriver att banken vill förstå hur företaget ska betala tillbaka lånet och hur kassaflödet utvecklas över tid. Svea säger att större lån prövas manuellt med syfte, säkerheter, budget och likviditetskalkyl som underlag. Mindre belopp kan godkännas automatiskt för bolag som levererar resultat eller är nystartade utan anmärkningar.
För nystartade bolag lyfter Swedbank att realistiska prognoser blir extra viktiga eftersom historiska siffror saknas. Swedbank lyfter också att ägarnas eget kapital stärker förtroendet. Här har ett bolag med säkrade investeringar ett försprång, eftersom det visar att ägarna står bakom bolaget.
Digitala långivare går i högre grad på data än på berättelser. Enligt Låneguiden baserar Froda sin bedömning enbart på företagets data, och Qred sätter priset utifrån sitt eget Qred Score. Dina faktiska in- och utbetalningar väger därför tyngre än pitchdecket.
Fortnox påpekar dessutom att ett nytt bolag utan stabil ekonomi tolkas som högre risk, vilket ger högre ränta. Det är den prisbilden du ska räkna med som tech-startup.
✅ Vad ingår i företagslån – och vad ingår inte?
De vanligaste missförstånden gäller bokslut, borgen och vad som händer när nya investerare går in. Tabellen visar vad som gäller enligt långivarnas publicerade villkor.
| Scenario | Gäller? | Notering | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Lån utan bokslut | ✅ | Qred och Froda anger inget krav på bokslut, men omsättning och kassaflöde bedöms individuellt | Jämför ränta → |
| Lösa lånet i förtid när rundan stänger | ✅ | Qred tar ingen extra avgift vid förtidslösen. Enligt Kompar kan nästan alla långivare lösas i förtid utan ränta för resterande tid | Jämför ränta → |
| Pausa amorteringen när burn är hög | ✅ | Froda tillåter paus av amorteringen i upp till 6 månader | Jämför ränta → |
| Slippa personlig borgen | ⚠️ | Frodas villkor anger att säkerhetskravet varierar. Qred och OPR kräver borgen, och via förmedlare kräver de flesta långivare borgen om du inte lämnar säkerhet | Jämför ränta → |
| Ta in nya investerare under lånets löptid | ⚠️ | Sveas allmänna villkor kräver förhandsinformation om ägarförändring, och utan godkännande kan banken säga upp lånet | Jämför ränta → |
Den sista raden är den som oftast förbises. Sveas allmänna villkor 2025:1 för Företagslån, som gäller från 27 maj 2025, kräver att du i förväg skriftligen informerar om planerade förändringar av ägarförhållandena, till exempel aktieöverlåtelse eller uppköp. Sker förändringen utan skriftligt godkännande kan banken säga upp avtalet och kräva hela skulden. Läs motsvarande klausul hos varje långivare innan ni stänger en runda.
Vill du ha flexibilitet inför kommande rundor kan en kreditram utan amortering vara ett alternativ: Se villkor för Sveas Företagskredit →
💰 Vad kostar företagslån för bolag med negativt kassaflöde?
Hos de direktlångivare vi har granskat ligger den nominella månadsräntan mellan 0,96% och 3,10%. Qred, Froda och OPR tar 0 kr i uppläggningsavgift. En månadsränta på 2,00% motsvarar 24% per år i nominell ränta, innan eventuella avgifter.
| Låneprofil | Passande upplägg | Publicerad kostnad | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Kort brygga upp till 1 000 000 kr, 6 – 24 mån | OPR Företagslån | 1,70 – 2,30% per månad, 0 kr i uppläggningsavgift | Jämför ränta → |
| Brygga upp till 5 000 000 kr, högst 36 mån | Qred | 1,50 – 3,10% per månad, 0 kr i uppläggningsavgift | Jämför ränta → |
| Längre löptid upp till 60 mån med möjlighet att pausa amortering | Froda | 1,00 – 2,17% per månad, inga uppläggnings-, avi- eller administrationsavgifter | Jämför ränta → |
| Flexibelt utrymme upp till 1 000 000 kr där du kan använda beloppet igen | Northmill | Från 0,96% per månad | Jämför ränta → |
| Kreditram utan amortering upp till 1 000 000 kr | Svea Företagskredit | 295 kr i månadsavgift och 995 kr i uppläggningsavgift, ränta sätts individuellt | Jämför ränta → |
Froda erbjuder dessutom en lägsta prisgaranti. Om du under de senaste 30 dagarna fått ett lägre pris från en annan bank matchar Froda det, förutsatt jämförbara villkor och att lånet beviljas. Kolla Frodas pris →
Det här påverkar vad du faktiskt betalar:
- Lånebelopp och löptid. Kortare löptid ger lägre total räntekostnad men kan ge högre procentuell kostnad.
- Bolagets ekonomiska förutsättningar. Ett nytt bolag utan stabil ekonomi innebär högre risk och därmed högre ränta.
- Omsättning och kreditvärdighet. Froda sätter kostnaden efter lånebelopp, återbetalningstid, kreditvärdighet och omsättning.
- Säkerhet och borgen. Räntenivån beror på marknadsräntan, risken i företaget och vilken säkerhet som ställs.
- Kreditmodell. Hos Qred styrs månadskostnaden av bolagets Qred Score, som är ett eget kreditbetyg framtaget av en algoritm.
- Produktform. Kreditramar kan vara dyra: OPR Företagslån Flex tar 5 procent månadsränta på återstående skuld plus 3 procent uttagsavgift.
🎯 Krav och hur du ansöker om företagslån som tech-startup
📋 Ansök steg för steg
- Räkna ut Net Cash Drain och runway. Använd kalkylatorn nedan med siffror från de senaste tre månaderna.
- Bestäm lånebelopp och syfte. Sveas expert betonar att du ska kunna beskriva vad pengarna ska användas till så att du inte överbelånar bolaget.
- Samla underlag. Bokföring, likviditetskalkyl, budget, ägarstruktur och dokument för säkrade medel.
- Kontrollera kraven och borgen. Bestäm i förväg vem som kan gå i borgen om långivaren kräver det.
- Välj ansökningsväg. Flera direktansökningar kan ge flera kreditupplysningar, medan en förmedlare tar en kreditupplysning.
- Granska erbjudandet. Titta på effektiv ränta, villkor för förtidslösen och klausuler om ägarförändring innan du signerar med BankID.
📊 Krav hos fem långivare
| Långivare | Tid i verksamhet | Bokslut krävs? | Personlig borgen krävs? | Övrigt | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Qred | Aktivt företag, ingen minimitid publicerad | ❌ | ✅ | Skuldfri hos Kronofogden. Omsättning bedöms individuellt | Jämför ränta → |
| Froda | Minst 6 månader med aktiv försäljning | ❌ | ⚠️ Varierar | Bedömning på företagets data | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | Minst 6 månader | ❌ | ✅ Två borgensmän över 200 000 kr | Skuldfri hos Kronofogden | Jämför ränta → |
| Northmill | Ingen minimitid publicerad | ⚠️ Bokföringsdata krävs | ✅ | F-skatt, arbetsgivaravgift och moms registrerade, komplett styrelse, stabil ekonomisk grund och videomöte | Jämför ränta → |
| Krea | Aktivt företag | ❌ | ⚠️ Beror på långivare | Skuldfritt hos Kronofogden. En kundrecension beskriver att långivarna krävde minst 6 månaders historik | Jämför ränta → |
🧮 Runway-kalkylator
Räkna med fyra formler. Använd genomsnittet av de tre senaste månaderna så att enstaka toppar inte styr resultatet.
- Net Cash Drain per månad = utbetalningar per månad minus inbetalningar från kunder per månad.
- Runway utan lån = kassa delat med Net Cash Drain.
- Justerad runway = (kassa + skriftligt säkrade medel) delat med Net Cash Drain. Räkna bara med bidrag och investeraråtaganden som är undertecknade och daterade.
- Runway efter lån = (kassa + lånebelopp) delat med (Net Cash Drain + månadsbetalning på lånet).
💡 Räkneexempel: lånet som runway-förlängare
Ett bolag har 2 400 000 kr i kassan, 450 000 kr i utbetalningar och 150 000 kr i kundinbetalningar per månad. Net Cash Drain blir 300 000 kr och runway 8,0 månader.
Bolaget tar ett lån på 500 000 kr över 36 månader. Med Northmills publicerade exempelränta på 0,99% per månad blir månadsbetalningen cirka 16 579 kr i ett förenklat annuitetsexempel. Runway efter lån blir 2 900 000 delat med 316 579, alltså cirka 9,2 månader. Lånet köper med andra ord drygt en månad extra, eftersom återbetalningen ökar burn.
🌉 Räkneexempel: brolån till en bekräftad runda
Ett annat bolag har 800 000 kr i kassan och en Net Cash Drain på 200 000 kr, vilket ger 4,0 månaders runway. Ett undertecknat investeraråtagande betalas ut om 6 månader. Med två månaders buffert blir behovet 200 000 × 8 − 800 000 = 800 000 kr. Här är lånet en brygga som kan lösas i förtid när investeringen kommer in.
🧾 Så visar du net cash drain, runway och säkrade medel
Ingen av källorna anger att ett investeraråtagande räknas som formell säkerhet. Behandla det i stället som underlag för återbetalningsförmågan. Så här bygger du paketet:
- Net Cash Drain-tabell för sex månader med utbetalningar, inbetalningar och nettoresultat per månad. Northmill kräver tillgång till bokföringen, så siffrorna ska gå att verifiera.
- Runway med och utan lån, så att långivaren ser effekten av lånet.
- Likviditetskalkyl och budget för 12 månader som visar hur lånet återbetalas eller bidrar till ökade intäkter.
- Bevis för säkrade medel, till exempel undertecknat avtal eller beslutsbrev för bidrag, med utbetalningsdatum.
- Ägarstruktur, eftersom banker frågar om övriga ägare och hur ägandet ser ut.
- Tydligt syfte med lånet kopplat till en konkret milstolpe.
🛑 Vanliga orsaker till avslag
Recensionerna pekar mot några återkommande skäl. Qred-kunder beskriver avslag vid betalningsanmärkningar, avsaknad av omsättning eller hög befintlig belåning. Hos Krea gäller det skulder hos Kronofogden och för låg omsättning. Hos Froda beskriver kunder att den automatiska bedömningen kan ge ett lägre belopp än det de ansökt om.
Om du får avslag rekommenderar Verksamt att du tar reda på anledningen, förbättrar affärsplanen, överväger fler säkerheter eller minskar lånebeloppet. Det lönar sig också att prata med flera långivare, eftersom bedömningarna skiljer sig åt.
❓ Vanliga frågor
❓ Kan ett tech-startup med negativt kassaflöde få företagslån?
Ja, i vissa fall. Ingen av de granskade långivarna anger positivt kassaflöde som publicerat krav, men Northmill kräver en stabil ekonomisk grund och Froda och OPR kräver minst 6 månaders verksamhet. Bedömningen är individuell, så en tydlig runway-beräkning ökar dina chanser.
❓ Vilka långivare kräver inget bokslut?
Enligt de publicerade kraven ställer Qred, Froda, OPR Företagslån och Krea inget krav på bokslut. Northmill kräver i stället tillgång till din bokföring. Omsättning och kassaflöde bedöms ändå individuellt. Ansök hos OPR Företagslån direkt →
❓ Vad är skillnaden mellan burn rate och net cash drain?
Burn rate kan syfta på gross burn, alltså alla utbetalningar, eller på nettot. Net Cash Drain är alltid nettot: utbetalningar minus inbetalningar från kunder. Det är det måttet du bör redovisa för en långivare.
❓ Hur kan ett lån förlänga min runway?
Ett lån ökar kassan men höjer också månadsutgifterna, så blev effekten cirka 1,2 månader för ett lån på 500 000 kr i exemplet ovan. Ett lån där du kan pausa amorteringen sänker utflödet under perioden. Froda tillåter paus av amorteringen i upp till 6 månader. Jämför Frodas villkor →
❓ Räknas ett investeraråtagande eller ett bidrag som säkerhet?
Enligt de källor vi har gått igenom är vanliga säkerheter fastigheter, maskiner, företagsinteckning, kundfordringar och personlig borgen. Investeraråtaganden och bidrag nämns inte som formell säkerhet. De fungerar däremot som stöd i budget och likviditetskalkyl när du visar återbetalningsförmåga.
❓ Måste jag gå i personlig borgen?
Det beror på långivaren. Qred och OPR kräver borgen, medan Frodas villkor anger att säkerhetskravet varierar. Via förmedlare kan du få fler eller bättre erbjudanden om du lämnar säkerhet, men du kan också få lån utan säkerhet. Jämför Kreas långivare →
❓ Vad händer med lånet när nya investerare går in?
Det beror på klausulerna i låneavtalet. Sveas allmänna villkor för Företagslån kräver förhandsinformation om ägarförändring och ger banken rätt att säga upp lånet utan godkännande. Villkoren för Företagslån Plus förbjuder dessutom nya företagsinteckningar utan bankens samtycke. Fråga alltid långivaren om dessa klausuler före en runda.
❓ Kan jag lösa lånet i förtid när finansieringsrundan stänger?
Ja, hos de flesta. Qred tar ingen extra avgift vid förtidslösen och saknar bindningstid. Northmills företagskredit saknar straffavgifter vid återbetalning. Se Northmills villkor →
❓ Hur snabbt får jag pengarna?
Qred ger besked inom 1 timme och betalar ofta ut samma dag. Froda ger besked direkt och betalar ut samma dag. Northmill betalar ut inom 24 timmar, men ett videomöte ingår före slutligt besked. OPR betalar ut nästkommande bankdag.
❓ Hur många kreditupplysningar tas vid ansökan?
Via en förmedlare tas en kreditupplysning även om ansökan går till flera långivare. Kompar jämför över 30 långivare med en UC. Fortnox påpekar att flera kreditupplysningar kan påverka bolaget negativt. Jämför Kompars långivare →
❓ Är Almi ett bättre alternativ än företagslån?
Almi är ett statligt bolag som erbjuder lån, rådgivning och riskkapital till företag med upp till 250 anställda, utan övre gräns för lånebelopp. Enligt Verksamt kan ett lån från Almi i många fall vara avgörande för att banken också ska bevilja lån. Processen är oftast längre än hos digitala långivare.
❓ Vad gör jag om jag får avslag?
Be om en förklaring och åtgärda det som går, till exempel genom att sänka beloppet eller lägga till säkerhet. Skicka sedan en ny ansökan via en förmedlare. Creddo skickar din ansökan till 32 långivare. Se Creddos erbjudande →
🏆 Sammanfattning
Långivarna bedömer återbetalningsförmåga, inte venture-status. Din uppgift är att göra negativt kassaflöde begripligt med tre saker:
- Net Cash Drain över de senaste sex månaderna
- Runway med och utan lån
- Skriftligt säkrade bidrag och investeraråtaganden
Qred och Froda är de starkaste utgångspunkterna för bolag utan bokslut, medan Northmill passar bolag med stabilare bokföring och Krea passar dig som vill jämföra många långivare. Kontrollera alltid klausuler om ägarförändring innan du tar in nya investerare. Se lånet som en brygga: i vårt exempel köper 500 000 kr drygt en månads extra runway.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
