Debt-to-equity ratio, på svenska skuldsättningsgrad, visar hur mycket av bolaget som finansieras med skulder jämfört med eget kapital. Formeln är totala skulder delat med eget kapital. Har bolaget 3 000 000 kr i skulder och 1 000 000 kr i eget kapital blir kvoten 3,0, alltså tre kronor i skuld för varje krona egna pengar.
Vid en låneansökan använder långivaren siffran för att bedöma hur stor buffert bolaget har om intäkterna sjunker. Det finns ingen universell gräns. Kvoten vägs mot kassaflöde, kreditbetyg, säkerheter och historik. Ett lån höjer kvoten om du inte samtidigt tillför eget kapital.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar vad debt-to-equity ratio innebär vid låneansökan rekommenderar vi Krea.
Banker och långivare gör olika bedömningar av samma balansräkning, så ett bolag med hög skuldsättning kan få avslag på ett håll och ett erbjudande på ett annat. Krea skickar en ansökan till 30 långivare med en enda kreditupplysning och förmedlar lån från 10 000 kr upp till 30 000 000 kr. Kundbetyget på Trustpilot är 4.8/5 baserat på 528 recensioner.
📊 Jämförelse: Ledande långivare för företagslån
Tabellen jämför fem långivare på de faktorer som spelar störst roll när skuldsättningen är hög: belopp, löptid, krav på säkerhet och kundbetyg.
| Långivare | Låna upp till | Löptid | Säkerhet och underlag | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Krea | 30 000 000 kr | 1-60 mån | Förmedlar 30 långivare, de flesta kräver personlig borgen om säkerhet saknas | 4.8/5 (528 rec) | Jämför ränta → |
| Froda | 5 000 000 kr | 1-60 mån | Bedömning på företagets data, personlig borgen krävs inte alltid, amortering kan pausas upp till 6 mån | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför ränta → |
| Qred | 5 000 000 kr | 1-36 mån | Personlig borgen krävs, bokslut krävs inte | 4.7/5 (1 169 rec) | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | 1 000 000 kr | 6-24 mån | Personlig borgen krävs, två borgensmän över 200 000 kr | 4.5/5 (362 rec) | Jämför ränta → |
| Northmill Bank | 1 000 000 kr | Upp till 60 mån | Borgensman, tillgång till bokföringen och videomöte | 4.6/5 (över 2 014 rec) | Jämför ränta → |
Kundrecensionerna visar att nyckeltal faktiskt påverkar utfallet. Hos Froda, OPR och Northmill beskriver nekade låntagare avslag vid svagare finansiella nyckeltal eller strikta kreditbedömningar. Froda-kunder nämner dessutom att beviljat belopp ibland blir lägre än det ansökta.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Vad debt-to-equity ratio är och hur den räknas ut
- Hur skuldsättningsgrad hänger ihop med soliditet
- Vad långivare tittar på utöver nyckeltalet
- Vad hög skuldsättning kostar och när avslag är troligt
- Hur du bygger rätt balans mellan lån och eget kapital
Vill du veta var ditt företag står redan nu erbjuder Krea även möjligheten att se företagets låneutrymme innan du går vidare.
Kolla ditt låneutrymme hos Krea →
🛡️ Debt-to-equity ratio förklarat – från grunden
📐 Formeln för skuldsättningsgrad
Debt-to-equity ratio (D/E) mäter förhållandet mellan främmande kapital och eget kapital i balansräkningen. Du hittar siffrorna i bokslutet. Skulderna omfattar bland annat banklån, checkkredit, leverantörsskulder och skatteskulder. Eget kapital består av aktiekapital, reserver, balanserat resultat och årets resultat.
Skuldsättningsgrad = totala skulder / eget kapital
Vissa långivare använder en snävare variant där bara räntebärande skulder räknas. Det är den som oftast kallas finansiell hävstång. Fråga därför alltid vilken definition som används innan du jämför din siffra med någon annans.
🔗 Sambandet med soliditet
Soliditet visar andelen eget kapital i förhållande till balansomslutningen. De två nyckeltalen beskriver samma ekonomi från olika håll.
Soliditet = eget kapital / totalt kapital x 100
Sambandet är enkelt: skuldsättningsgrad = (1 – soliditet) / soliditet. En soliditet på 50% ger en skuldsättningsgrad på 1,0. Vid 40% blir den 1,5 och vid 25% blir den 3,0.
💡 Räkneexempel: lån eller ägartillskott?
Ett aktiebolag har tillgångar på 4 000 000 kr, skulder på 3 000 000 kr och eget kapital på 1 000 000 kr. Skuldsättningsgraden är 3,0 och soliditeten 25%. Bolaget behöver 500 000 kr och pengarna antas stanna kvar som likvida medel.
- Banklån på 500 000 kr: skulder 3 500 000 kr, eget kapital 1 000 000 kr. Skuldsättningsgraden stiger till 3,5 och soliditeten sjunker till 22,2%.
- Ägartillskott på 500 000 kr: skulder 3 000 000 kr, eget kapital 1 500 000 kr. Skuldsättningsgraden sjunker till 2,0 och soliditeten stiger till 33,3%.
- Hälften var (250 000 kr lån och 250 000 kr tillskott): skulder 3 250 000 kr, eget kapital 1 250 000 kr. Skuldsättningsgraden blir 2,6 och soliditeten 27,8%.
Ett lån höjer alltså kvoten även när pengarna går till en lönsam investering. Nyckeltalet mäter balansen, inte avkastningen. Därför vill långivare också se budget, prognos och kassaflöde.
🔍 Så läser långivaren siffran
Ett bolag med litet eget kapital har liten marginal. Några förlustkvartal kan äta upp bufferten och göra bolaget känsligt för både tappade intäkter och ränteökningar. Det är den risken skuldsättningsgraden fångar.
Banker beskriver sin bedömning som en helhet. Swedbank nämner företagets ekonomi, historik och kassaflöde. Verksamt konstaterar att risken i affärsidén till stor del avgör hur mycket du kan låna och vilka säkerheter som krävs. Skuldsättningsgraden är alltså en del av underlaget, inte hela beslutet.
✅ Vad ingår i skuldsättningsgraden – och vad ingår inte?
Många missförstånd handlar om vad som faktiskt räknas som skuld eller eget kapital. Tabellen tar upp de vanligaste scenarierna.
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Banklån, företagslån och utnyttjad checkkredit räknas med | ✅ | Räntebärande skulder ingår i både den breda och den snäva varianten. |
| Leverantörsskulder och upplupna kostnader räknas med | ✅ | Ingår i totala skulder men faller bort om långivaren bara räknar räntebärande skuld. |
| Outnyttjad kreditgräns räknas som skuld | ❌ | Skulden uppstår först när krediten utnyttjas. |
| Personlig borgen höjer bolagets skuldsättningsgrad | ❌ | Borgen är en säkerhet. Själva lånet finns redan bland skulderna, och borgensmannen svarar personligen om bolaget inte betalar. |
| Ägarlån till bolaget räknas som skuld | ✅ | Det är en skuld i bokföringen, men hur långivaren värderar det kan variera. |
| Ägartillskott räknas som eget kapital | ⚠️ | Beror på hur tillskottet bokförs och villkoras. Stäm av med din redovisningskonsult. |
| Obeskattade reserver räknas helt som eget kapital | ⚠️ | Delen som motsvarar latent skatt (20,6% för aktiebolag) räknas normalt som skuld, resten som eget kapital. |
Samma tänkande finns i fastighetsfinansiering. Krea anger att belåningsgraden på befintliga fastigheter sällan ligger över 75%, och att storbanker ofta stannar på 50-60% för hyresfastigheter. En belåningsgrad på 75% motsvarar tre kronor lån per krona eget kapital i objektet, alltså samma kvot 3,0 som i exemplet ovan.
Villkoren visar också vad långivaren följer upp efter utbetalning. Svea Banks allmänna villkor för företagslån (2025:1) ger banken rätt att begära årsredovisning, periodbokslut, resultat- och balansrapporter och budget. En upprättad kontrollbalansräkning ska skickas in omedelbart, och ny företagsinteckning får inte lämnas utan bankens samtycke. Banken kan dessutom säga upp lånet om säkerheten inte längre bedöms som betryggande.
Se Sveas fullständiga villkor →
💰 Vad kostar hög skuldsättning vid företagslån?
Skuldsättningsgraden har inget eget pris, men den påverkar bedömd risk och därmed kostnaden. Verksamt beskriver att räntenivån beror på marknadsräntan, risken i företaget och vilken säkerhet som ställts. Fortnox lyfter att bolag med bra ekonomi och återbetalningsförmåga normalt får lägre ränta. Krea anger att räntan på företagslån oftast motsvarar 7-30% per år och sätts utifrån försäljning och kreditbetyg.
Digitala långivare redovisar ofta kostnaden per månad. Tabellen visar spannen enligt källfilerna.
| Långivare | Prismodell | Avgifter och flexibilitet | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Froda | Nominell månadsränta ca 1,00-2,17% per månad, individuell | 0 kr i uppläggningsavgift, löptid upp till 60 mån, amortering kan pausas upp till 6 mån | Kolla pris hos Froda → |
| Qred | Fast månadsavgift utifrån Qred Score, nominell månadsränta ca 1,50-3,10% | 0 kr i uppläggningsavgift, ingen bindningstid, förtida återbetalning utan extra kostnad | Kolla pris hos Qred → |
| Northmill Bank | Exempelränta 0,99% per månad, individuell från 0,96% per månad | Betala bara för det du använder, förtida återbetalning utan avgift | Kolla pris hos Northmill → |
Följande faktorer påverkar vad ett lån kostar för ett högt belånat bolag:
- Kreditbetyg och risknivå. Skuldsättningsgraden ingår i underlaget, tillsammans med betalningshistorik och kassaflöde.
- Säkerheter. Krea anger att långivare oftast kräver fler säkerheter, som flera borgensmän eller företagsinteckning, när du lånar mer än 10% av årsomsättningen.
- Lånebelopp i förhållande till omsättningen. Ju större lånet är relativt bolagets storlek, desto högre blir den bedömda risken.
- Löptid. Fortnox påpekar att kortare löptid ger lägre total räntekostnad men kan ge högre kostnad i procent.
- Bransch, storlek och historik. Krea nämner dessa som drivande faktorer, och för större lån från storbanker tillkommer oftast uppläggningsavgift på 1-3%.
Om du vill undvika amorteringsbördan helt finns amorteringsfria företagskrediter. Sveas företagskredit har en månadsavgift på 295 kr, en uppläggningsavgift på 995 kr och en kreditgräns på upp till 1 000 000 kr. Skulden uppstår bara när krediten utnyttjas, och månadsräntan sätts individuellt utifrån bolagets kreditvärdighet.
Se villkor för Sveas företagskredit →
🎯 Krav och hur du ansöker om företagslån
📝 Så ansöker du steg för steg
- Räkna ut din skuldsättningsgrad och soliditet. Utgå från senaste balansräkningen men komplettera med aktuell bokföring, eftersom långivare ofta vill se hur ekonomin ser ut just nu.
- Bestäm syfte och belopp. Svea betonar att företagaren bör ha en tydlig bild av vad pengarna ska användas till, så att bolaget inte överbelånar sig i onödan.
- Samla underlaget. Det som ofta efterfrågas är resultat- och balansräkningar från de senaste åren, aktuellt bokslut, budget och prognos samt en likviditetskalkyl.
- Se över hela finansieringen. Almi rekommenderar att kombinera eget kapital, banklån och andra lösningar i stället för att bara fokusera på banklånet.
- Bestäm säkerhet och borgen. Fundera på tillgångar, företagsinteckning och om du är beredd att gå i personlig borgen.
- Jämför flera långivare med en kreditupplysning. Fortnox påpekar att en ansökan via en låneförmedlare bara ger en kreditupplysning, medan flera separata ansökningar kan påverka kreditvärdigheten negativt.
- Signera och följ upp. Efter utbetalning kan långivaren begära aktuella bokslut och rapporter, så håll siffrorna uppdaterade.
📋 Kravtabell
Kraven varierar mellan långivare. Fortnox nämner generellt ett registrerat och aktivt företag, svenskt bankkonto, ingen skuld hos Kronofogden och minst ett bokslut hos vissa långivare. Krea anger att banker kräver minst tre månaders verksamhet och att vissa långivare kräver fastställt bokslut och 200 000 kr i omsättning.
| Långivare | Belopp | Borgen | Bolagets historik | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Krea | 10 000-30 000 000 kr | De flesta långivare kräver personlig borgen om säkerhet saknas | Aktivt registrerat bolag, inga skulder hos Kronofogden | Se villkor hos Krea → |
| Froda | 10 000-5 000 000 kr | Krävs inte alltid | Aktivt bolag i minst 6 månader | Se villkor hos Froda → |
| Qred | 50 000-5 000 000 kr | Krävs | Aktivt registrerat bolag, bokslut krävs inte | Se villkor hos Qred → |
Har du fått avslag bör du ta reda på anledningen. Verksamt föreslår att du undersöker om du kan åtgärda brister, förbättra affärsplanen, lämna ytterligare säkerhet eller minska lånebeloppet, och att du jämför fler långivare.
❓ Vanliga frågor
📊 Vad är en bra skuldsättningsgrad för ett företag?
Det finns ingen gräns som gäller alla bolag. I de villkor och produktsidor vi har granskat anges ingen fast skuldsättningsgräns. Rent matematiskt betyder en kvot under 1,0 att bolaget har mer eget än främmande kapital, 1,0 att kapitalet är lika fördelat och över 1,0 att skulderna dominerar. Vad som är rimligt beror på bransch, bolagets ålder och kassaflöde.
🧮 Hur räknar jag ut debt-to-equity ratio i mitt bolag?
Hämta totala skulder och eget kapital från balansräkningen och dela skulderna med det egna kapitalet. Använd gärna aktuell bokföring i stället för enbart förra årets bokslut. Northmill ber exempelvis om tillgång till bokföringen vid ansökan, så siffrorna bör vara uppdaterade.
🔗 Vad är skillnaden mellan skuldsättningsgrad och soliditet?
Skuldsättningsgraden jämför skulder med eget kapital, medan soliditeten jämför eget kapital med totalt kapital. Båda beskriver samma balansräkning. Med en soliditet på 40% är skuldsättningsgraden 1,5, och med 25% soliditet är den 3,0. Banker nämner ofta soliditet, medan internationella långivare oftare använder debt-to-equity.
🛡️ Kan jag få företagslån med hög skuldsättningsgrad?
Ja, men det blir svårare och oftast dyrare. Kunder som nekats hos flera långivare beskriver avslag vid svagare nyckeltal. Frodas bedömning bygger på företagets faktiska kassaflöde och omsättning snarare än enbart äldre bokslut, vilket kan gynna bolag med stark löpande verksamhet. Att erbjuda extra säkerhet eller ansöka om lägre belopp ökar chansen.
💬 Vad säger Trustpilot om avslag på grund av nyckeltal?
Froda har 4.9/5 baserat på 1 805 recensioner, och kritiken handlar främst om automatiska avslag vid svagare nyckeltal samt lägre beviljat belopp än ansökt. OPR Företagslån har 4.5/5 baserat på 362 recensioner, där enstaka kunder beskriver avslag byggda på kreditupplysning eller historiska nyckeltal. Northmill har 4.6/5 och nekade kunder nämner strikta kreditbedömningar. Mönstret är tydligt: kritiken gäller sällan processen, utan utfallet av riskbedömningen.
⚡ Vilken långivare ger snabbast besked?
Qred lämnar besked inom 1 timme enligt Låneguiden och betalar normalt ut samma dag efter signering. OPR Företagslån ger en preliminär offert inom 15 minuter under handläggningstid. Froda visar erbjudandet direkt och återkommer i regel inom 24 timmar, medan Krea förmedlar erbjudanden från 30 långivare inom 1 dygn.
💰 Hur påverkar ett lån min skuldsättningsgrad?
Ett lån ökar skulderna och höjer därmed kvoten om eget kapital är oförändrat. I räkneexemplet ovan går kvoten från 3,0 till 3,5 med ett lån på 500 000 kr. Samma belopp som ägartillskott sänker kvoten till 2,0. Lånet kan ändå vara klokt om det ger intäkter som stärker resultatet och därmed det egna kapitalet över tid.
🎯 Hur sänker jag min skuldsättningsgrad före ansökan?
Du kan öka eget kapital genom ägartillskott eller genom att behålla vinster i bolaget. Du kan också amortera dyra skulder. Qred påpekar att samla flera lån kan förenkla ekonomin men ofta ger högre kostnad på lång sikt om löptiden förlängs. Almi rekommenderar en kombination av eget kapital, banklån och Almi-finansiering.
📋 Vad är kontrollbalansräkning och hur hänger den ihop med eget kapital?
Enligt aktiebolagslagen ska styrelsen upprätta en kontrollbalansräkning när det egna kapitalet understiger hälften av det registrerade aktiekapitalet. Det är en varningssignal om att bolagets buffert är nästan förbrukad. Svea Banks villkor kräver att en upprättad kontrollbalansräkning omedelbart skickas till banken.
👤 Hur påverkas en enskild firma av debt-to-equity?
En enskild firma är inte en separat juridisk person, så företagarens privatekonomi väger tungt i bedömningen. Verksamt nämner att privatekonomin kan påverka dina chanser till ett bra lån. OPR Företagslån erbjuder lån till alla bolagsformer med belopp på 30 000-1 000 000 kr.
🏢 Spelar debt-to-equity roll för nystartade bolag utan bokslut?
Ett nystartat bolag har ofta för kort historik för att kvoten ska säga mycket. Swedbank påpekar att realistiska prognoser blir extra viktiga när historiska siffror saknas. Krea anger att bolaget bör ha varit aktivt i minst tre månader och kunna visa försäljning, och Qred kräver inget bokslut.
🏆 Sammanfattning
- Debt-to-equity ratio är totala skulder delat med eget kapital och visar hur beroende bolaget är av långivare.
- Skuldsättningsgraden hänger direkt ihop med soliditeten: (1 – soliditet) / soliditet.
- Ett lån höjer kvoten, medan ägartillskott sänker den. Rätt balans beror på kassaflödet och vad pengarna ska användas till.
- Långivare väger kvoten tillsammans med historik, kassaflöde, kreditbetyg och säkerheter. Olika långivare gör olika bedömningar.
- Hög skuldsättning ger oftare avslag eller dyrare villkor, men du kan förbättra läget med ägartillskott, mindre belopp eller extra säkerhet.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
