För att låna pengar till att köpa ut en delägare behöver du i regel fyra saker: en oberoende värdering av bolaget, ett aktieöverlåtelseavtal, ett bolag vars kassaflöde klarar både driften och lånebetalningarna efter utköpet, samt personlig borgen eller annan säkerhet från de kvarvarande ägarna. Många långivare vill dessutom se ett till tre godkända bokslut.
Via en förmedlare som Krea kan du låna upp till 30 000 000 kr. Räkna med en uppläggningsavgift på 1–3% hos storbanker och vid större lån.
Meddela också dina befintliga långivare före affären. Sveas allmänna villkor för företagslån ger till exempel banken rätt att säga upp krediten om en ägarförändring sker utan godkännande.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar vad som krävs för att låna pengar till att köpa ut en delägare rekommenderar vi Krea.
Krea förmedlar företagslån på upp till 30 000 000 kr från 30 anslutna långivare med bara en kreditupplysning, vilket ger dig utrymme att finansiera ett större utköp och jämföra flera erbjudanden utan att belasta kreditvärdet med många UC-förfrågningar. Kunderna ger Krea 4.8/5 på Trustpilot (528 recensioner) och lyfter särskilt den personliga rådgivningen, något som är värdefullt i en affär med värdering, avtal och borgen. Varje långivare gör ändå en egen bedömning av ägarskiftet, så ange syftet tydligt redan i ansökan.
📊 Jämförelse: ledande långivare för ägarskifteslån
Vid ett utköp väger maxbelopp och möjligheten att jämföra flera erbjudanden tyngre än snabb utbetalning. Tabellen visar hur de ledande aktörerna ser ut för den som ska finansiera ett ägarskifte eller en aktieinlösen.
| Långivare | Typ | Maxbelopp | Utbetalning | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Krea | Förmedlare (30 långivare) | 30 000 000 kr | 2–5 dagar | 4.8/5 (528 rec) | Jämför ränta → |
| Northmill Bank | Bank | 200 000 000 kr (företagskredit) | 0–2 dagar | 4.6/5 (2 303 rec) | Jämför ränta → |
| Toborrow | Förmedlare (20 långivare) | 20 000 000 kr | 3–10 dagar | 4.4/5 (46 rec) | Jämför ränta → |
| Kompar | Förmedlare (över 30 långivare) | 10 000 000 kr | 2–5 dagar | cirka 4.6–4.8/5 (hundratals rec) | Jämför ränta → |
| Creddo | Förmedlare (32 långivare) | 10 000 000 kr | 1–2 dagar | 4.6/5 (56 rec) | Jämför ränta → |
| Froda | Direktlångivare | 5 000 000 kr | 0–1 dag | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför ränta → |
Förmedlarna har två fördelar vid ett utköp: du når många långivare med en enda kreditupplysning, och de kan hantera större och mer komplexa finansieringar. Toborrow skiljer sig genom att lånen ofta finansieras via ett nätverk av investerare, medan Kompar dessutom har en särskild sida för företagslån vid företagsköp.
Northmill och Froda är direkta alternativ för dig som redan vet vilket belopp du behöver. Northmills exempel på användningsområden är rörelsefinansiering och fastighetsförvärv, så fråga uttryckligen om aktieförvärv godkänns som syfte. Samma sak gäller alla långivare: det är de som avgör om ett utköp av delägare accepteras.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Hur ett utköp av delägare kan finansieras
- Vad långivaren kräver av bolaget och de kvarvarande ägarna
- Vilken värdering och vilka avtal som behövs
- Vad finansieringen kostar
- Stegen från värdering till utbetalning
Vill du gå direkt till jämförelsen kan du Jämför förvärvsfinansiering hos Krea →
🛡️ Utköp av delägare förklarat – från grunden
🔍 Två sätt att köpa ut en delägare
När en delägare lämnar bolaget byts hens aktier mot betalning. Det kan ske på två sätt, och valet avgör hur finansieringen läggs upp.
👤 Kvarvarande ägare köper privat
De aktiva ägarna köper den utgående delägarens aktier själva. Fördelen är att aktierna hamnar direkt hos de fysiska personerna. Nackdelen är att köpet ofta måste finansieras på privat nivå, genom privat belåning eller egna tillgångar. Den vägen ligger utanför den här guidens fokus på företagsfinansiering.
🏢 Bolaget löser in aktierna
Här köper bolaget själv aktierna och drar sedan in dem, så att antalet aktier minskar. Det är i det här läget många söker finansiera aktieinlösen med ett företagslån. Aktiebolagslagen förutsätter att bolaget har tillräckligt med fritt eget kapital och likvida medel. Saknas pengarna i kassan kan ett företagslån stärka likviditeten, och ett alternativ är att köpeskillingen betalas successivt över tid.
🎯 Varför långivaren ser utköp som en särskild affär
Ett utköp ger inte bolaget ny produktionskapacitet. Det flyttar ägande, och långivaren betraktar det som en investering i företagets framtida ägarstruktur. Därför bedöms inte lånet på vad pengarna ska skapa, utan på om bolaget efter utköpet behåller tillräckligt kassaflöde för både daglig drift och lånebetalningar.
Det är här många ansökningar faller. Köpeskillingen är ofta hög i förhållande till vad bolaget tål, och då hjälper det inte att verksamheten går bra.
📋 Värdering och avtal
För att fastställa en korrekt köpeskilling behövs en marknadsvärdering från en oberoende rådgivare eller revisor. Det skyddar också mot att Skatteverket bedömer prissättningen som dold utdelning eller gåva.
Finns ett aktieägaravtal styr det ofta hur ett utträde ska gå till, så börja alltid där. Själva affären regleras i ett aktieöverlåtelseavtal som anger villkor, garantier och betalningsvillkor. Långivaren vill se dessa handlingar innan lånet beviljas.
✅ Vad ingår i ett lån för utköp – och vad ingår inte?
Utköp av delägare omges av missförstånd, särskilt kring borgen, befintliga lån och eget kapital. Tabellen visar vad som gäller i praktiken.
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Bolaget löser in aktierna utan fritt eget kapital | ❌ | Aktiebolagslagen förutsätter tillräckligt fritt eget kapital och likvida medel. Ett lån löser inte ett bristande eget kapital. |
| Bolaget har fritt eget kapital men saknar likvida medel | ⚠️ | Ett företagslån kan stärka kassaflödet. Stäm av upplägget med revisor innan du går vidare. |
| Köpeskillingen betalas successivt över tid | ✅ | Minskar lånebehovet, men betalningsvillkoren måste regleras i aktieöverlåtelseavtalet. |
| Lån utan borgen eller säkerhet | ⚠️ | Långivare kräver i regel personlig borgen från kvarvarande eller tillträdande ägare. |
| Den utgående delägarens borgen försvinner automatiskt | ❌ | Borgen och andra bindningar måste avvecklas korrekt som en del av transaktionen. |
| Ägarförändring utan att informera befintlig långivare | ❌ | Många låneavtal kräver förhandsanmälan och ger långivaren rätt att säga upp krediten. |
| Köpeskilling utan oberoende värdering | ⚠️ | Värdering behövs för rätt pris och för att undvika skatterisk. |
| Nystartat bolag utan bokslut | ⚠️ | Långivare vill i regel se ett till tre bokslut. Några kräver minst 6 månaders verksamhet. |
🛡️ Ägarförändring och befintliga lån
Det här är den mest förbisedda risken. Sveas allmänna villkor 2025:1 för företagslån kräver att kredittagaren i förväg skriftligen informerar banken om varje planerad förändring av ägarförhållandena, inklusive överlåtelse av aktier. Sker förändringen utan bankens godkännande, eller bedömer banken att den medför väsentlig risk, kan banken säga upp avtalet och kräva hela det utestående beloppet med ränta och avgifter.
Gå därför igenom alla befintliga låne- och kreditavtal innan du skriver under något. Ibland är det klokast att refinansiera i samband med utköpet, och Kreas kunder använder tjänsten även för att lösa äldre och dyrare krediter.
Behöver ni refinansiera i samband med utköpet kan ni Se villkor hos Krea →
💰 Vad kostar ett företagslån för utköp av delägare?
Räntan sätts utifrån bolagets försäljning, historik och kreditvärdighet, så det går aldrig att veta exakt pris innan du har ansökt. Krea anger att räntan på företagslån oftast ligger mellan 7 och 30% per år. För större lån och lån från storbanker tillkommer vanligtvis en uppläggningsavgift på 1–3% och en kostnad för ränteskillnadsersättning, medan mindre lån upp till 1 000 000 kr oftast är utan startavgift och bindningstid.
📊 Priser hos direktlångivare
Tabellen visar publicerade priser för lån upp till 1–5 miljoner kronor. Räntorna är nominella månadsräntor, och löptiden är avgörande vid ett utköp.
| Långivare | Nominell månadsränta | Avgifter | Löptid | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Froda | 1,00–2,17% | Inga uppläggnings-, avi- eller administrationsavgifter | Upp till 60 månader | Kolla pris → |
| Qred | 1,50–3,10% | Uppläggningsavgift 0 kr | 1–36 månader | Kolla pris → |
| OPR Företagslån | 1,70–2,30% | Uppläggningsavgift 0 kr | 6–24 månader | Kolla pris → |
| Northmill Bank | Från 0,96% | Inga limitavgifter | Upp till 60 månader | Kolla pris → |
🎯 Faktorer som påverkar priset
- Bolagets försäljning, historik och kreditvärdighet, som styr räntan hos de flesta långivare.
- Lånebelopp och löptid. Längre löptid sänker månadskostnaden men ökar den totala räntekostnaden.
- Säkerhet. Hos Krea varierar villkoren mellan långivarna, och du kan få fler eller bättre erbjudanden med säkerhet.
- Typ av långivare. Storbanker tar ofta uppläggningsavgift på 1–3%, medan flera digitala långivare har 0 kr.
- Personlig borgen från kvarvarande ägare, som kan öppna för fler långivare.
💡 Vad löptiden betyder i kronor
Löptiden avgör hur tungt utköpet blir för bolagets kassaflöde. Ett lån på 1 000 000 kr med rak amortering över 24 månader kräver cirka 41 667 kr i amortering per månad, utöver ränta. Över 60 månader blir motsvarande belopp cirka 16 667 kr.
Uppläggningsavgiften kan också vara betydande. På en köpeskilling på 2 000 000 kr motsvarar 1–3% mellan 20 000 och 60 000 kr.
Vill du se vad en lång löptid kostar i ditt fall kan du Kolla pris hos Froda →
🎯 Krav och hur du ansöker om finansiering vid utköp
🏢 Så bedömer långivaren bolaget och de kvarvarande ägarna
Långivaren vill först och främst förstå hur lånet ska betalas tillbaka. Därför granskas bolagets resultat- och balansräkningar, aktuellt bokslut, budget och likviditetskalkyl, och en tydlig beskrivning av hur kassaflödet påverkas efter utköpet är avgörande.
Eftersom en delägare lämnar tittar långivaren också på dem som blir kvar. Det gäller erfarenhet, utbildning, referenser och privatekonomi, och ägarstrukturen i sin helhet. Om den utgående delägaren har varit en nyckelperson i försäljning eller drift bör du kunna visa hur rollen ersätts.
Egen insats väger tungt. När ägarna själva investerar eget kapital visar det tilltro till bolagets utveckling och stärker förtroendet. Därtill kommer betalningshistorik, där betalningsanmärkningar och stora skulder i praktiken gör det mycket svårt att få lån, samt säkerheter som personlig borgen eller företagsinteckning.
📋 Steg för steg från värdering till utbetalning
- Kom överens om en objektiv värdering av bolaget med oberoende rådgivare eller revisor.
- Räkna ut hur mycket kapital som behövs och säkerställ att kassaflödet tål lånebetalningarna.
- Kontrollera aktieägaravtalet och upprätta aktieöverlåtelseavtalet.
- Samla underlag: bokslut, budget, likviditetskalkyl, värdering och avtalsutkast.
- Jämför finansiering via en förmedlare, där du får flera erbjudanden med en enda kreditupplysning.
- Informera befintliga långivare om ägarförändringen enligt lånevillkoren.
- Genomför affären, registrera ändringarna hos Bolagsverket och se till att den utgående delägarens borgen avvecklas korrekt.
📊 Vanliga krav hos långivarna
| Krav | Typisk nivå | Kommentar |
|---|---|---|
| Svenskt, aktivt bolag med svenskt bankkonto | Ja | Gäller hos i princip alla långivare. Krea kräver även att alla ägare bor i Sverige. |
| Tid i verksamhet | Minst 6 månader hos Froda och OPR | Många vill se ett till tre bokslut för större lån. |
| Skuldfri hos Kronofogden | Krav hos Creddo, Qred och OPR | Froda kräver det inte enligt sina villkor. |
| Personlig borgen | Krav hos Qred och OPR | OPR kräver två borgensmän för lån över 200 000 kr. Via förmedlare kräver de flesta långivare borgen om säkerhet saknas. |
| Omsättning | Individuell bedömning | Gäller Froda, Qred och OPR. |
| Kreditupplysning | En UC via förmedlare | Flera separata upplysningar kan påverka kreditvärdet negativt. |
Ska du ansöka är en förmedlare ofta den smidigaste vägen. Ansök hos Krea direkt →
❓ Vanliga frågor
❓ Kan ett företagslån användas för att köpa ut en delägare?
Ja, flera långivare och förmedlare finansierar bolagsförvärv och ägarskiften, bland andra Krea. Det är dock långivaren som avgör om just utköp av en delägare godkänns som syfte. Ange därför ägarskiftet tydligt i ansökan och fråga uttryckligen om aktieförvärv eller aktieinlösen accepteras.
💰 Hur mycket kan jag låna för att köpa ut en delägare?
Via förmedlare kan du låna upp till 30 000 000 kr hos Krea och upp till 20 000 000 kr hos Toborrow. Froda lånar ut upp till 5 000 000 kr, och Northmill erbjuder företagskredit upp till 200 Mkr. Hur mycket du faktiskt får beror på bolagets kassaflöde, säkerheter och betalningshistorik.
📋 Måste jag ha en oberoende värdering?
I praktiken ja. En marknadsvärdering från oberoende rådgivare eller revisor fastställer en korrekt köpeskilling och minskar risken att Skatteverket bedömer priset som dold utdelning eller gåva. Långivaren förväntar sig också att köpeskillingen vilar på ett trovärdigt underlag.
🛡️ Krävs personlig borgen vid utköp av delägare?
Ofta ja. Eftersom det rör sig om en ägarförändring kräver långivare i regel personlig borgen från kvarvarande eller tillträdande ägare. Qred och OPR kräver borgen, medan Froda anger att kraven på säkerhet varierar och inte kräver personlig borgen.
🔍 Måste jag meddela min bank före utköpet?
Ja, om du har befintliga lån eller krediter. Sveas allmänna villkor kräver förhandsanmälan om planerad överlåtelse av aktier, och banken kan säga upp krediten om förändringen inte godkänns. Kontrollera alla låneavtal i god tid.
⚡ Hur snabbt får jag pengarna?
Utbetalningstiden skiljer mycket: Froda 0–1 dag, Northmill 0–2 dagar, Creddo 1–2 dagar, Krea och Kompar 2–5 dagar och Toborrow 3–10 dagar. Vid ett utköp bestäms tidplanen dock mer av värdering och avtal än av lånet självt, så räkna in tid för det.
🏢 Kan bolaget låna för att lösa in aktier om det saknar fritt eget kapital?
Det är en rättslig fråga som lånet inte löser. Aktiebolagslagen förutsätter tillräckligt fritt eget kapital och likvida medel för att bolaget ska få lösa in aktier. Finns kapitalet men inte likviditeten kan ett företagslån hjälpa, och ett alternativ är att betala köpeskillingen successivt. Rådgör med revisor innan du går vidare.
💬 Vad gör jag om en långivare säger nej?
Ta alltid reda på orsaken och bedöm om du kan åtgärda bristerna. Du kan förbättra affärsplanen, lämna ytterligare säkerhet eller minska lånebeloppet. Det lönar sig ofta att vända sig till flera långivare, eftersom de gör olika bedömningar.
📊 Kan jag få lån med betalningsanmärkning?
Det beror på långivare och typ av anmärkning. Krea förmedlar till bolag med betalningsanmärkningar om både företaget och du har bra ekonomi, och Froda godkänner betalningsanmärkningar. Creddo godkänner dem inte. Vid ett utköp, där långivaren granskar de kvarvarande ägarna, är ren betalningshistorik en stor fördel.
⭐ Vilken förmedlare har bäst Trustpilot-betyg för företagslån?
Krea har 4.8/5 baserat på 528 recensioner, Creddo 4.6/5 (56 recensioner) och Toborrow 4.4/5 (46 recensioner). Kompar ligger på cirka 4.6–4.8/5. Hos Krea nämns snabb handläggning, personlig rådgivning och att endast en UC tas, medan kritiken främst gäller kreditavslag och höga räntor från vissa nischbanker.
💬 Vad kritiserar kunderna mest hos förmedlarna?
Den vanligaste kritiken gäller kreditavslag när bolaget har betalningsanmärkningar, skulder hos Kronofogden eller för lite historik. Andra klagar på höga räntor från vissa anslutna långivare, trots att priset sätts av långivaren och inte förmedlaren. Några tycker att de första samtalen från rådgivarna kan vara intensiva.
🛡️ Kan Almi vara ett alternativ vid ägarskifte?
Almi är ett statligt bolag som erbjuder lån, rådgivning och riskkapital till företag med upp till 250 anställda, utan övre gräns för lånebeloppet. Ett Almi-lån kan tillsammans med egen finansiering eller banklån ge mer kapital och är i många fall avgörande för att banken ska bevilja sitt lån. Kontrollera dock alltid om Almi accepterar utköp som syfte.
🏆 Sammanfattning
Att låna pengar till att köpa ut en delägare handlar om tre saker: ett objektivt underlag med värdering och avtal, ett bolag vars kassaflöde bär både driften och lånet, och kvarvarande ägare som kan visa erfarenhet, ekonomi och egen insats. Långivare kräver i regel personlig borgen och vill se ett till tre bokslut.
Glöm inte konsekvenserna för befintliga lån, eftersom en ägarförändring utan godkännande kan ge långivaren rätt att säga upp krediten. Löptiden spelar stor roll för månadskostnaden, och en förmedlare gör det möjligt att jämföra många erbjudanden med en enda kreditupplysning.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Om författaren
