Ett skuldebrev för koncernlån är ett skriftligt, juridiskt bindande avtal mellan moderbolag och dotterbolag. Det ska ange parter med organisationsnummer, lånebelopp och valuta, räntevillkor, amorteringsplan och löptid, uppsägnings- och dröjsmålsvillkor samt eventuella säkerheter.
Avgörande är armlängdsprincipen: lånet ska villkoras som om det ingåtts mellan oberoende parter. Därför måste räntan vara marknadsmässig. Är den för låg kan Skatteverket beskatta långivaren för en fiktiv ränteinkomst, och är den för hög kan den ses som en dold vinstutdelning. Som referens används ofta Stibor eller statslåneräntan plus ett påslag på typiskt 2-5 procentenheter, beroende på kreditvärdighet.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur ett internt koncernlån ska upprättas och prissättas rekommenderar vi Krea – när ett internlån inte räcker till.
Krea jämför erbjudanden från 30 långivare med en ansökan och en kreditupplysning, för lån mellan 10 000 kr och 30 000 000 kr, och svar kommer normalt inom 1 dygn. Eftersom ett koncernlån ska prissättas som om det ingåtts mellan oberoende parter ger en extern offert ett konkret underlag för vad dotterbolaget hade kunnat få på marknaden. Krea har ett Trustpilot-betyg på 4.8/5 (528 recensioner), där kunderna särskilt lyfter den personliga rådgivningen kring offerterna. Skattefrågorna kring själva internlånet hör däremot hemma hos er revisor eller skatterådgivare.
📊 Jämförelse: Ledande företagslångivare för koncerner som behöver extern finansiering
Ett internlån löser inte alltid koncernens kapitalbehov. När dotterbolaget behöver extern finansiering, eller när ni vill ha ett oberoende prisunderlag att jämföra den interna räntan mot, är tabellen nedan en bra startpunkt. Räntorna anges som nominella månadsräntor eller sätts individuellt av långivaren, så de går inte att jämföra rakt av med en årlig referensränta.
| Långivare | Lånebelopp | Ränta / kostnad | Svar / utbetalning | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Krea | 10 000-30 000 000 kr | Sätts av 30 anslutna långivare | Svar inom 1 dygn | 4.8/5 (528 rec) | Jämför ränta → |
| Froda | 10 000-5 000 000 kr | 1,00-2,17% per månad | Svar direkt | 4.9/5 (1 805 rec) | Jämför ränta → |
| Qred | 50 000-5 000 000 kr | 1,50-3,10% per månad | Svar inom 1 timme | 4.7/5 (1 169 rec) | Jämför ränta → |
| Northmill | 25 000-1 000 000 kr | Från 0,96% per månad | Pengar inom 24 h efter godkännande | 4.6/5 (2 014 rec) | Jämför ränta → |
| OPR Företagslån | 30 000-1 000 000 kr | 1,70-2,30% per månad | Svar inom 1-2 dagar | 4.5/5 (362 rec) | Jämför ränta → |
| Toborrow | 30 000-20 000 000 kr | Sätts individuellt | Svar inom 1 dygn | 4.4/5 (46 rec) | Jämför ränta → |
Krea och Toborrow är förmedlare som ställer er ansökan mot flera långivare. Froda, Qred, OPR Företagslån och Northmill är direktlångivare som lämnar egna erbjudanden.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Vad ett koncernlån är och varför Skatteverket granskar det extra noga
- Vad armlängdsprincipen kräver av räntan
- Vilka uppgifter ett korrekt skuldebrev ska innehålla
- Vilka skatterisker som finns, från ränteavdragsbegränsning till omklassificering
- Hur ni kan använda externa offerter som prisunderlag
Vill ni jämföra externa alternativ redan nu kan ni nå över 20 långivare med en ansökan hos Kompar.
🛡️ Koncernlån förklarat — från grunden
Ett koncernlån är ett lån mellan företag inom samma koncern, normalt från moderbolag till dotterbolag eller tvärtom. Det är ett sätt att flytta likviditet inom koncernen utan att gå via en bank. Men eftersom parterna står i intressegemenskap behandlas lånet annorlunda än ett lån mellan två oberoende bolag.
Skatteverket ställer nämligen högre krav på att lånet regleras på marknadsmässiga villkor. Syftet är att förhindra otillåten vinstförflyttning, alltså att vinst flyttas mellan bolagen genom att villkoren sätts på ett sätt som oberoende parter aldrig hade gjort.
Här kommer armlängdsprincipen (på engelska arm’s length principle) in. Den innebär att transaktioner mellan närstående parter ska prissättas och villkoras på samma sätt som om de gjorts mellan oberoende parter på en öppen marknad. För ett internlån betyder det att räntan ska motsvara den ränta dotterbolaget hade fått hos en oberoende affärsbank eller ett kreditinstitut, antingen utan moderbolagets direkta säkerheter eller med hänsyn till moderbolagets borgen (så kallad implicit eller explicit support).
Ett internt skuldebrev är juridiskt bindande och bör upprättas skriftligen för att hålla vid en skatterevision. Det är skuldebrevet som visar att transaktionen är ett lån med återbetalningsskyldighet, och inte något annat. En bra skuldebrevsmall för internlån bygger på sex byggstenar:
- Parter: tydlig identifiering av långivare (till exempel moderbolaget) och låntagare (dotterbolaget) med organisationsnummer.
- Lånebelopp och valuta: det exakta kapitalbeloppet.
- Räntevillkor: hur räntan beräknas, till exempel fast ränta på X% eller rörlig ränta knuten till en referensränta med ett visst påslag, samt när räntan ska betalas, till exempel kvartalsvis eller årligen.
- Amorteringsplan och löptid: om lånet är ett stående lån med amortering vid slutdatum eller amorteras löpande, och sista återbetalningsdag.
- Uppsägningstid och dröjsmål: vad som händer vid missad betalning eller om lånet sägs upp i förtid.
- Säkerheter: om moderbolaget kräver borgen, eller om lånet är helt osecured (ett så kallat blancolån).
Det är kombinationen av dessa uppgifter som gör att internlånet går att försvara vid en skatterevision.
✅ Vad ingår i ett koncernlån — och vad ingår inte?
Många fel i koncerninterna lån beror på missförstånd om vad som faktiskt är tillåtet. Tabellen nedan sammanfattar de vanligaste scenarierna.
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Moderbolaget lånar ut till dotterbolaget mot marknadsmässig ränta | ✅ | Det normala upplägget. Räntan ska motsvara vad en oberoende bank hade tagit. |
| Dotterbolaget lånar ut till moderbolaget | ✅ | Ett koncernlån kan gå åt båda håll, och kravet på marknadsmässiga villkor gäller även då. |
| Räntefritt lån | ❌ | Skatteverket kan beskatta långivaren för en fiktiv, marknadsmässig ränteinkomst, och avdraget kan samtidigt begränsas hos låntagaren. |
| Ränta som ligger över marknadsnivån | ❌ | Kan ses som en dold vinstutdelning. |
| Muntlig överenskommelse utan skuldebrev | ❌ | Skuldebrevet bör vara skriftligt för att hålla vid en skatterevision. |
| Lån utan säkerhet (blancolån) | ⚠️ | Tillåtet, men räntan bör spegla en marknadsmässig riskpremie. Moderbolagets borgen kan vägas in. |
| Lån som saknar återbetalningsförmåga eller affärsmässig karaktär | ⚠️ | Risk för att Skatteverket omklassificerar lånet till ett dolt kapitaltillskott. |
| Avdrag för räntekostnaden | ⚠️ | Reglerna om ränteavdragsbegränsning i inkomstskattelagen gäller även koncernlån. |
Säkerheter är en fråga som ofta dyker upp. Om koncernen i stället tar ett externt lån där moderbolaget ställer säkerhet är moderbolagsborgen ett möjligt alternativ. Northmill anger att de vid sina större företagslån accepterar moderbolagsborgen, tillsammans med fastigheter, företagsinteckningar och personlig borgen.
💰 Vad kostar ett koncernlån?
Ett internlån har inga uppläggningsavgifter från en bank. Kostnaden är räntan, och den måste vara marknadsmässig för att hålla vid en granskning. Hur hög den bör vara beror på lånets riskprofil.
| Låneprofil | Utgångspunkt | Hur räntan sätts |
|---|---|---|
| Kortfristigt lån mellan stabila bolag (låg risk) | Stibor eller statslåneräntan | Ett marknadsmässigt påslag, typiskt 2-5 procentenheter beroende på kreditvärdighet |
| Lån utan traditionella säkerheter eller med högre riskprofil | Referensränta | Räntan ska spegla en marknadsmässig riskpremie |
| Lån där moderbolaget ställer borgen | Vad dotterbolaget hade fått hos en oberoende bank | Räntan bedöms med hänsyn till moderbolagets borgen (support) |
Ett konkret sätt att visa vad en oberoende långivare hade tagit är att hämta in en extern offert. Froda anger en nominell månadsränta på 1,00-2,17% och 0 kr i uppläggningsavgift, vilket ger en prisbild för ett lån på upp till 5 000 000 kr.
Qred anger en nominell månadsränta på 1,50-3,10% för lån på 50 000-5 000 000 kr, med en fast månadsavgift och utan uppläggningsavgift. Observera att modellerna skiljer sig åt: Qred och OPR Företagslån har fast månadsavgift, medan Northmill tar ränta på det belopp som tas ut. Räkna därför om offerterna till samma bas innan ni använder dem som jämförelsepunkt mot en årlig referensränta.
Faktorer som påverkar vilken ränta som är marknadsmässig:
- Referensräntan: Stibor eller statslåneräntan är utgångspunkten, och skuldebrevet anger om räntan är fast eller rörlig mot referensen.
- Dotterbolagets kreditvärdighet: styr påslaget, som typiskt ligger på 2-5 procentenheter.
- Säkerhet och moderbolagets borgen: lån utan säkerhet har högre riskprofil, och borgen vägs in som support.
- Lånets riskprofil och löptid: kortfristiga lån mellan stabila bolag betraktas ofta som riskfria.
- Fast eller rörlig ränta: avtalas i skuldebrevet och måste kunna förklaras.
Den största kostnaden är ofta den som uppstår om räntan sätts fel. Ett för lågt eller räntefritt lån kan ge beskattning av en fiktiv ränteinkomst, och ett för dyrt lån kan ses som dold vinstutdelning. Om räntekostnaderna dessutom överstiger de lagstadgade trösklarna i reglerna om ränteavdragsbegränsning kan avdragsrätten för räntan gå förlorad.
🎯 Krav och så upprättar du ett koncernlån
Ett internlån kräver ingen kreditprövning, men det kräver ordning. Så här går ni tillväga:
- Bestäm parter och belopp: identifiera långivare och låntagare med organisationsnummer, och fastställ kapitalbelopp och valuta.
- Fastställ en marknadsmässig ränta: utgå från Stibor eller statslåneräntan plus ett påslag som speglar dotterbolagets kreditvärdighet, och överväg en extern offert som jämförelse.
- Välj ränteupplägg: fast ränta eller rörlig ränta knuten till referensränta, och bestäm när räntan ska betalas, till exempel kvartalsvis eller årligen.
- Bestäm löptid och amortering: stående lån med amortering vid slutdatum eller löpande amortering, samt sista återbetalningsdag.
- Reglera uppsägning, dröjsmål och säkerhet: vad som gäller vid missad betalning eller förtida uppsägning, och om moderbolaget kräver borgen eller lånet är ett blancolån.
- Upprätta och underteckna skuldebrevet skriftligen: båda bolagen ska vara tydligt identifierade i dokumentet.
- Följ upp och spara underlaget: betala ränta och amortering enligt skuldebrevet och spara den dokumentation som visar att räntan var marknadsmässig, så att lånet håller vid en skatterevision.
Behöver koncernen extern finansiering vid sidan av internlånet ser kraven olika ut beroende på långivare. Tabellen visar de viktigaste skillnaderna.
| Långivare | Borgen och säkerhet | Övriga krav | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Krea | Varierar mellan långivare. De flesta kräver personlig borgen om säkerhet saknas, och moderbolagsborgen kan ställas som säkerhet vid fastighetslån | Svenskregistrerat och aktivt företag, en kreditupplysning (UC) | Jämför ränta → |
| Froda | Personlig borgen krävs inte alltid | Aktivt bolag i minst 6 månader, kreditupplysning på företaget | Jämför ränta → |
| Qred | Personlig borgen krävs (proprieborgen) | Aktivt svenskregistrerat bolag, skuldfritt hos Kronofogden, kreditupplysning via Creditsafe | Jämför ränta → |
| Northmill | En eller flera borgensmän | F-skatt, arbetsgivaravgift och moms registrerade, bokföringsdata och komplett styrelse | Jämför ränta → |
Vill ni se hur lån till ett större belopp kan prissättas är Krea en bra första kontakt, eftersom en ansökan ger offerter från flera långivare.
❓ Vanliga frågor
🏢 Vad är ett koncernlån?
Ett koncernlån är ett lån mellan företag inom samma koncern, normalt från moderbolag till dotterbolag eller tvärtom. Eftersom parterna står i intressegemenskap ställer Skatteverket högre krav på att lånet regleras på marknadsmässiga villkor, för att förhindra otillåten vinstförflyttning.
🎯 Vad innebär armlängdsprincipen för ett internt lån?
Principen innebär att lånet ska prissättas och villkoras som om det gjorts mellan oberoende parter på en öppen marknad. Räntan ska motsvara vad dotterbolaget hade fått hos en oberoende bank. Ett konkret sätt att visa det är att hämta in en extern offert.
📋 Måste ett skuldebrev för koncernlån vara skriftligt?
Ja. Ett internt skuldebrev är juridiskt bindande och måste upprättas skriftligen för att hålla vid en skatterevision. Det ska ange parter med organisationsnummer, belopp och valuta, räntevillkor, amorteringsplan och löptid, uppsägnings- och dröjsmålsvillkor samt eventuella säkerheter.
💰 Får ett koncernlån vara räntefritt?
Det är riskabelt. Lånar ett företag ut pengar till ett dotterbolag räntefritt eller med för låg ränta kan Skatteverket beskatta moderbolaget för en fiktiv, marknadsmässig ränteinkomst. Samtidigt kan avdraget begränsas hos dotterbolaget. Vill ni se vad en extern långivare tar för ett lån av motsvarande storlek kan ni jämföra Frodas ränta.
📊 Vad händer om räntan i skuldebrevet är för hög?
Sätts räntan över marknadsnivån kan Skatteverket se den som en dold vinstutdelning. Principen gäller alltså åt båda håll: räntan ska varken vara för låg eller för hög, utan motsvara vad oberoende parter hade avtalat.
💡 Vilken ränta är marknadsmässig för ett koncernlån?
Det beror på lånets risk. Är lånet riskfritt, till exempel kortfristigt mellan stabila bolag, används ofta Stibor eller statslåneräntan plus ett marknadsmässigt påslag på typiskt 2-5 procentenheter, beroende på kreditvärdighet. Saknas säkerheter eller är riskprofilen högre ska räntan spegla en marknadsmässig riskpremie. Qred är ett exempel på en direktlångivare som anger nominell månadsränta på 1,50-3,10%.
🛡️ Gäller ränteavdragsbegränsningarna även för koncernlån?
Ja. Reglerna om ränteavdragsbegränsning i inkomstskattelagen gäller även koncernlån. Överstiger räntekostnaderna de lagstadgade trösklarna kan avdragsrätten för räntan gå förlorad, vilket gör att det lönar sig att stämma av upplägget med revisor eller skatterådgivare.
🛡️ Kan moderbolaget ställa säkerhet eller borgen för lånet?
Ja, och skuldebrevet ska ange om moderbolaget kräver borgen eller om lånet är helt osecured. Vid externa lån är moderbolagsborgen en möjlig säkerhet: Northmill accepterar den vid sina större företagslån, och Krea nämner den som säkerhetsalternativ vid fastighetslån.
📋 Kan Skatteverket se lånet som ett kapitaltillskott?
Ja. Bedöms lånet sakna återbetalningsförmåga eller affärsmässig karaktär kan Skatteverket omklassificera det till ett dolt kapitaltillskott, vilket förändrar skatteeffekterna för båda bolagen. Ett tydligt skuldebrev med amorteringsplan och löptid är ett sätt att visa lånets karaktär.
⚡ När kan extern finansiering vara ett alternativ till ett internlån?
När koncernen saknar likviditet internt, eller när ni vill ha ett oberoende pris att jämföra mot. Toborrow är en förmedlare som ger erbjudanden från upp till 20 långivare för lån på 30 000-20 000 000 kr, med svar inom 24 timmar och ett Trustpilot-betyg på 4.4/5 (46 recensioner).
🏆 Sammanfattning
Ett koncernlån är ett vanligt sätt att flytta kapital mellan moder- och dotterbolag, men det är också en transaktion som Skatteverket granskar noga. Tre saker avgör om internlånet håller: ett skriftligt skuldebrev med alla sex byggstenar, en ränta som följer armlängdsprincipen och ett upplägg som har affärsmässig karaktär och en realistisk återbetalning.
Sätt räntan marknadsmässigt, med Stibor eller statslåneräntan som utgångspunkt och ett påslag som speglar kreditvärdigheten. Undvik räntefria lån, eftersom de kan ge beskattning av en fiktiv ränteinkomst, och räntor över marknadsnivån, som kan ses som dold vinstutdelning. Kom ihåg att ränteavdragsbegränsningarna gäller även koncernlån, och att ett lån utan återbetalningsförmåga riskerar att omklassificeras till kapitaltillskott. Stäm av ert specifika upplägg med revisor eller skatterådgivare.
Behöver koncernen extern finansiering, eller vill ni ha ett oberoende prisunderlag, kan en offert från flera långivare ge den referens som internlånet behöver.
Räntor, avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt med långivaren innan du ansöker.
Se Northmills fullständiga villkor →
Om författaren
